Venerdì Keefe, Bruyette & Woods ha modificato l'obiettivo di prezzo sulle azioni di ConnectOne Bankcorp (NASDAQ:CNOB), riducendolo a 24,00 dollari dai precedenti 27,00 dollari.
Nonostante la riduzione, l'azienda ha mantenuto il rating Outperform sul titolo. La rettifica fa seguito alla comunicazione da parte di ConnectOne Bankcorp di un utile operativo per azione (EPS) del primo trimestre di 0,41 dollari, leggermente inferiore alle aspettative. Il calo è stato attribuito a una compressione del margine di interesse netto (NIM) più pronunciata del previsto.
I ricavi netti pre-provvigione (PPNR) dell'istituto finanziario non hanno soddisfatto le stime di Keefe, Bruyette & Woods di 0,03 dollari. Ciononostante, altre metriche finanziarie significative si sono allineate alle previsioni. In particolare, la banca ha mostrato una solida performance creditizia. Le attività in sofferenza (NPA) sono diminuite del 10% rispetto al trimestre precedente e gli oneri netti (NCO) sono stati registrati a un livello minimo dello 0,15%.
Il management della ConnectOne Bankcorp starebbe dando priorità a relazioni di alta qualità e a una crescita moderata nel breve termine. Questa strategia ha portato a una revisione al ribasso delle stime dell'azienda, soprattutto a causa del previsto indebolimento del reddito netto da interessi (NII). Keefe, Bruyette & Woods suggerisce che, sebbene ciò abbia influenzato la riduzione dell'obiettivo di prezzo, l'attuale margine di interesse netto e gli utili potrebbero rappresentare un punto di minimo.
La società ha espresso una visione positiva, indicando che, nonostante le rettifiche, il rapporto rischio/rendimento per gli investitori rimane favorevole. Questa posizione si basa sulla valutazione scontata della banca, che suggerisce un potenziale di guadagno futuro. La società ha ribadito il rating Outperform, segnalando la fiducia nell'approccio strategico di ConnectOne Bankcorp e nei suoi potenziali benefici per gli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre ConnectOne Bankcorp attraversa un periodo di ricalibrazione finanziaria, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono un ulteriore contesto agli investitori. La capitalizzazione di mercato della società è di 706,64 milioni di dollari, con un rapporto P/E di 10,45, che riflette una valutazione che può interessare gli investitori orientati al valore. Nonostante una diminuzione dei ricavi del 14,38% negli ultimi dodici mesi, ConnectOne Bankcorp ha mantenuto un forte margine di reddito operativo del 48,58%. Ciò suggerisce che, sebbene la crescita della top-line sia stata messa a dura prova, la società è stata efficiente nella gestione delle sue operazioni.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che ConnectOne Bankcorp ha una storia di ricompensa per gli azionisti, aumentando il dividendo per 5 anni consecutivi e mantenendo il pagamento dei dividendi per ben 51 anni consecutivi. Questo rendimento costante per gli azionisti è degno di nota, soprattutto alla luce del dividend yield del 3,68% al primo trimestre del 2024. Sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso le loro aspettative di guadagno per il prossimo periodo e prevedano un calo dell'utile netto quest'anno, è importante notare che la società è stata redditizia negli ultimi dodici mesi e si prevede che rimanga tale anche quest'anno.
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