Lunedì TD Cowen ha annunciato una revisione dell'obiettivo di prezzo sulle azioni Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY), abbassandolo a EUR29,00 dal precedente EUR33,00 e mantenendo il rating Hold (mantenere) sul titolo.
La decisione dell'azienda arriva sulla scia del margine di Neste sui prodotti rinnovabili (RP) del primo trimestre, inferiore di 60 dollari per tonnellata rispetto al consenso del mercato. Anche il secondo trimestre sta mostrando tendenze simili, suggerendo che sarà necessario un aumento significativo nella seconda metà del 2024 per soddisfare le previsioni del consenso. Il miglioramento previsto dipende dal prezzo del carburante per l'aviazione sostenibile (SAF).
L'analista di TD Cowen ha osservato che gli investitori potrebbero rimanere cauti sulle prospettive del titolo fino a quando i benefici tangibili del SAF non si rifletteranno sui risultati finanziari dell'azienda.
Alla luce dei recenti risultati e dell'andamento del mercato, TD Cowen ha corretto le previsioni sul margine RP di Neste per l'anno fiscale 24, riducendolo di 30 dollari per tonnellata e portandolo a una cifra inferiore di 45 dollari rispetto al consenso. Inoltre, l'azienda ha ridotto le sue aspettative di volume di 400 mila tonnellate all'anno (ktpa), fissandole a 300 ktpa al di sotto del consenso.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 29,00 euro si traduce in circa 16,00 dollari, indicando un aggiustamento al ribasso della valutazione delle azioni di Neste. Il rating Hold suggerisce che TD Cowen consiglia agli investitori di mantenere l'attuale posizione nel titolo senza ulteriori acquisti o vendite fino a quando non saranno evidenti segnali più definitivi di miglioramento della performance.
Neste Oyj è specializzata nella produzione di gasolio rinnovabile e di altri prodotti rinnovabili, con il SAF che rappresenta un'importante area di interesse per l'azienda, in quanto l'industria aeronautica cerca opzioni di carburante più sostenibili. Le metriche finanziarie e le proiezioni future fornite da TD Cowen riflettono l'analisi della società sull'attuale posizione di mercato di Neste e sulle performance previste.
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