Mercoledì Telsey Advisory Group ha modificato l'obiettivo di prezzo per le azioni Adidas AG (ADS:GR) (OTC: ADDYY), portandolo a 245,00 euro dai precedenti 225,00 euro e mantenendo un rating Market Perform. L'azienda ha osservato che Adidas sta vivendo una rinascita del marchio con miglioramenti sequenziali in tutte le aree di business.
Il primo trimestre del 2024 ha visto l'impatto positivo dell'uscita di Yeezy, ma la società ha sottolineato che la forza del marchio principale è un fattore più significativo per i progressi dell'azienda. Questo miglioramento è attribuito alla crescente domanda di prodotti Adidas Original, che stanno guadagnando terreno a livello globale e offrono margini più elevati.
Adidas ha registrato progressi anche nel segmento delle prestazioni, in particolare con prodotti di fascia alta come le adios Evo Pro per la corsa, le scarpe Predator per il calcio e le scarpe AE 1/Harden 8 per il basket.
Sebbene lo slancio del marchio sia stato guidato principalmente dalle calzature, che hanno registrato un aumento del 13% nel primo trimestre, anche l'abbigliamento ha mostrato segni di ripresa con un confronto positivo del 2%, segnando il suo primo aumento dopo otto trimestri consecutivi di calo.
Da un punto di vista regionale, la crescita di Adidas è più pronunciata nel mercato europeo, dove le vendite sono aumentate del 14%, beneficiando di una maggiore presenza e quota di mercato. Il mercato nordamericano, invece, ha registrato un calo del 4%.
Tuttavia, le prospettive per il Nord America sono ottimistiche e si prevede un'inversione di tendenza positiva nella seconda metà del 2024, grazie alla stabilizzazione dei livelli delle scorte e al miglioramento delle partnership all'ingrosso.
All'inizio del 2024 Adidas sembra essere su una strada stabile, con passi significativi verso il raggiungimento dei suoi obiettivi. L'azienda mira a tornare a una crescita annuale delle vendite di circa il 10% e a raggiungere un margine operativo del 10% entro il 2026.
Approfondimenti di InvestingPro
Oltre all'analisi di Telsey Advisory Group, i dati attuali di InvestingPro forniscono una prospettiva finanziaria più approfondita su Adidas AG (OTC: ADDYY). Con una capitalizzazione di mercato di 43,08 miliardi di dollari, la salute finanziaria di Adidas è sostenuta da un robusto margine di profitto lordo del 49,12% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Nonostante un leggero calo dei ricavi del 3,88% nello stesso periodo, la crescita dei ricavi dell'azienda è diventata positiva nel 1° trimestre 2024, con un aumento del 3,49%. Questo dato è in linea con la rinascita del marchio e la domanda di prodotti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Adidas dovrebbe registrare una crescita dell'utile netto quest'anno e due analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, rafforzando le prospettive positive presentate. Inoltre, con un multiplo prezzo/valore di 8,83 e una crescita dell'EBITDA del 13,14%, la valutazione della società riflette la sua forte posizione di mercato. Tuttavia, l'elevato rapporto P/E, pari a 492,81, suggerisce una valutazione di mercato elevata, ulteriormente enfatizzata dal fatto che il titolo viene scambiato in prossimità dei massimi da 52 settimane. Per gli investitori che desiderano prendere decisioni informate, sono disponibili altri 12 consigli di InvestingPro, accessibili per Adidas AG su https://www.investing.com/pro/ADDYY. Non dimenticate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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