Martedì, BMO Capital Markets ha modificato l'outlook su Oracle Corporation (NYSE:ORCL), aumentando l'obiettivo di prezzo delle azioni a 142,00 dollari dai precedenti 126,00 dollari e mantenendo il rating Market Perform.
La revisione fa seguito alle solide prenotazioni di Oracle in termini di Recurring Profit Obligation (RPO), che hanno registrato un aumento del 29% su base annua e del 23% su base trimestrale. Queste cifre dovrebbero compensare la crescita ragionevole ma non rilevante dei ricavi riportati dall'azienda e le proiezioni sui ricavi futuri per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024 e il primo trimestre dell'anno fiscale 2025.
Il margine del Free Cash Flow (FCF) del trimestre di febbraio di Oracle ha raggiunto il 29%, superando nettamente sia le stime degli analisti che quelle della Borsa. L'aumento del margine è stato attribuito alla riduzione delle spese in conto capitale. Alla luce della solida performance di Oracle in termini di RPO, BMO Capital ha anche rivisto al rialzo le stime per l'anno fiscale 2025 della società.
L'analista di BMO Capital ha spiegato le motivazioni alla base del rialzo del target di prezzo, citando l'importanza delle prenotazioni RPO di Oracle nella valutazione finanziaria. Nonostante la correzione positiva, il rating Market Perform è stato riaffermato sulla base della valutazione del Free Cash Flow rispetto alla crescita dei ricavi. L'analista ha suggerito che sarebbe necessario un punto di ingresso più favorevole per adottare una posizione più costruttiva sul titolo Oracle.
I recenti risultati finanziari di Oracle, caratterizzati da un sostanziale margine di FCF e dall'impressionante crescita delle prenotazioni di RPO, hanno portato a previsioni finanziarie più ottimistiche per i prossimi periodi fiscali. L'obiettivo di prezzo rivisto di BMO Capital riflette queste aspettative aggiornate, mentre l'azienda rimane cauta sull'attuale valutazione del titolo.
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