Tower Semiconductor, fonderia globale di semiconduttori, ha comunicato i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero anno 2023. Nonostante il rallentamento del settore, l'azienda ha chiuso l'anno con un fatturato annuale di 1,42 miliardi di dollari e osserva segnali di ripresa del mercato nel 2024. Il fatturato del quarto trimestre è stato di 352 milioni di dollari, con un utile lordo di 84 milioni di dollari e un utile netto di 54 milioni di dollari.
I dati relativi all'intero anno includono un sostanziale impatto sul profitto netto derivante da una tassa di risoluzione del contratto di fusione ricevuta da Intel. Tower Semiconductor si sta preparando per la crescita con piani per importanti spese di capitale e partnership strategiche, con l'obiettivo di raggiungere un fatturato di 2,66 miliardi di dollari all'anno e 500 milioni di dollari di profitto netto annuale. L'azienda detiene una solida posizione finanziaria con 1,2 miliardi di dollari in contanti e si sta preparando per gli eventi chiave del settore nei prossimi mesi.
Principali risultati
- Tower Semiconductor ha registrato un fatturato di 352 milioni di dollari nel quarto trimestre, mentre il fatturato dell'intero anno ha raggiunto 1,42 miliardi di dollari.
- L'azienda ha subito un rallentamento del settore nel 2023, ma vede segnali di ripresa nel 2024.
- Nelle cifre annuali è stato incluso un impatto sull'utile netto di 290 milioni di dollari dovuto a una tassa di risoluzione del contratto di fusione da parte di Intel.
- Tower Semiconductor prevede di investire molto in spese di capitale per i suoi impianti in Italia e nel Nuovo Messico.
- Nei prossimi trimestri, l'azienda prevede una crescita significativa nei settori della fotonica del silicio, della potenza di 300 mm e dei sensori industriali.
Prospettive aziendali
- Tower Semiconductor prevede una notevole crescita trimestrale per tutto il 2024.
- L'obiettivo di fatturato è fissato a 2,66 miliardi di dollari all'anno, con un utile netto annuale di 500 milioni di dollari.
- Sono previsti importanti investimenti di capitale per lo stabilimento da 12 pollici di Agrate, in Italia, e per l'Intel Fab nel Nuovo Messico.
Punti salienti ribassisti
- L'azienda non prevede una rapida ripresa del segmento della gestione dell'alimentazione da 200 mm, in particolare per quanto riguarda i mercati automobilistico e della gestione delle batterie.
Punti di forza rialzisti
- Tower Semiconductor vede una rinnovata domanda nei principali segmenti di mercato, con un aumento del 4% del prezzo medio di vendita per strato.
- Si prevede che la fotonica del silicio e la potenza da 300 mm registrino una crescita significativa rispetto all'anno precedente.
- I sensori industriali dovrebbero raddoppiare i ricavi nella seconda metà dell'anno.
Mancanze
- Nonostante le forti previsioni, il flusso di cassa dell'azienda derivante dalle operazioni è tipicamente inferiore alle spese di CapEx.
Punti salienti di Q&A
- L'azienda dispone di 1,2 miliardi di dollari in contanti e di 200 milioni di dollari in prestiti a basso interesse.
- Gli investimenti in depositi e titoli fruttano un interesse tra il 5% e il 5,5%, in calo rispetto ai precedenti tassi più elevati.
- Si prevede che le spese generali di produzione (CapEx) si aggirino tra i 100 e i 150 milioni di dollari a trimestre, con investimenti significativi previsti per la manutenzione e l'espansione.
- Tower Semiconductor è fiduciosa nella sua forza finanziaria e nella sua capacità operativa.
- Tra i prossimi appuntamenti figurano la Susquehanna Technology Conference di New York e una conferenza per gli investitori a Tel Aviv.
Tower Semiconductor (TSEM) sta ottimizzando attivamente le proprie attività, consolidando le attività da 6 pollici in quelle da 8 pollici ed eliminando gradualmente alcuni prodotti a basso margine. La focalizzazione strategica dell'azienda sulla crescita a valore aggiunto attraverso l'espansione del mercato, l'innovazione e le partnership strategiche è destinata a guidare il suo futuro successo nel settore dei semiconduttori. Grazie alla sua solida posizione finanziaria e agli investimenti previsti, Tower Semiconductor è pronta a cogliere le opportunità e a creare valore per i suoi clienti e le parti interessate nel mercato globale in evoluzione.
Approfondimenti di InvestingPro
La solidità finanziaria di Tower Semiconductor si riflette in una liquidità superiore al debito, un segnale positivo per gli investitori che cercano una posizione sicura nel volatile settore dei semiconduttori. Ciò è sottolineato dal fatto che l'azienda tratta a un basso multiplo degli utili, con un rapporto P/E di 6,47, che suggerisce che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di guadagno.
I consigli di InvestingPro per Tower Semiconductor evidenziano che la società dovrebbe rimanere redditizia quest'anno, nonostante gli analisti prevedano un calo delle vendite. Questa redditività è sostenuta da una storia di solidi rendimenti nell'ultimo decennio. Inoltre, le attività liquide di Tower Semiconductor superano gli obblighi a breve termine, fornendo un cuscinetto contro le flessioni del mercato.
Le metriche di InvestingPro Data mostrano una capitalizzazione di mercato di 3,51 miliardi di dollari e un rapporto P/E (ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023) di 12,8. Nonostante un calo dei ricavi del 12,59% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2023, la società mantiene un buon margine di profitto lordo del 26,71%.
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