BRENTWOOD, Tenn. - CoreCivic, Inc. (NYSE:CXW), società diversificata di soluzioni governative, ha annunciato il successo dell'aumento e del prezzo della sua offerta di titoli senior. Inizialmente fissata a 450 milioni di dollari, l'offerta è stata aumentata a 500 milioni di dollari di importo nominale aggregato di obbligazioni senior dell'8,25% con scadenza 2029.
I proventi della vendita, che si prevede ammonteranno a circa 490,3 milioni di dollari dopo gli sconti di sottoscrizione e le spese di offerta, sono destinati a un'offerta pubblica d'acquisto in contanti per le obbligazioni 2026 in circolazione e al loro potenziale rimborso. Le Obbligazioni 2026 hanno attualmente un importo nominale aggregato in circolazione di 593,1 milioni di dollari.
CoreCivic prevede di utilizzare i proventi netti insieme ad altri fondi disponibili, compresi i prestiti concessi nell'ambito della sua linea di credito revolving e la liquidità disponibile, per gestire l'offerta pubblica d'acquisto e l'eventuale successivo rimborso delle obbligazioni 2026. Ciò include la copertura dei premi, degli interessi maturati e dei costi correlati.
L'offerta di queste obbligazioni senior non garantite è garantita dalle filiali di CoreCivic che finanziano anche le sue attuali linee di credito senior garantite e altre obbligazioni senior non garantite. Citizens JMP Securities, LLC guida il team di sottoscrizione, mentre StoneX Financial Inc., FHN Financial Securities Corp., Wedbush Securities Inc. e TCBI Securities, Inc. fungono rispettivamente da joint bookrunner e co-manager.
Questa operazione finanziaria è condotta nell'ambito della dichiarazione di registrazione di CoreCivic sul modulo S-3, in vigore dal 4 marzo 2024, presso la SEC. Il supplemento al prospetto finale, insieme al prospetto di accompagnamento che illustra i termini dell'offerta, sarà depositato presso la SEC e accessibile tramite il suo sito web.
È importante notare che il completamento dell'offerta di titoli e dell'offerta pubblica di acquisto non è garantito. La società ha dichiarato che le Notes e le Notes 2026 non vengono offerte o vendute in nessuno Stato o giurisdizione in cui tale azione sarebbe considerata illegale.
CoreCivic, nota per essere il più grande proprietario nazionale di strutture correzionali, di detenzione e di reinserimento residenziale, sottolinea il suo impegno a risolvere le sfide del governo attraverso una serie di servizi, tra cui la gestione delle correzioni e della detenzione.
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