TORONTO - Li-Cycle Holdings Corp. (NYSE: LICY), un'importante azienda di riciclaggio di batterie agli ioni di litio, ha annunciato l'emissione di un prestito obbligazionario convertibile garantito da 75 milioni di dollari a favore di un'affiliata di Glencore plc (LON: GLEN). Questa operazione, che dovrebbe concludersi intorno al 25 marzo 2024, rafforza la partnership esistente tra le due società e sottolinea l'impegno di Glencore nel promuovere pratiche sostenibili nel settore dei materiali per batterie.
L'accordo modifica i termini di una precedente nota convertibile di Glencore, estendendone la scadenza e rivedendone il prezzo in base alle condizioni di mercato. Questa manovra finanziaria strategica mira a rafforzare la liquidità di Li-Cycle mentre l'azienda è sottoposta a un processo di revisione completo e continua a sviluppare il suo progetto Rochester Hub, che è stato temporaneamente messo in pausa.
L'investimento di Glencore fa parte di una collaborazione più ampia tra le due aziende, in cui Li-Cycle è stata designata come uno dei partner privilegiati di Glencore per il riciclaggio. Questa partnership prevede anche un accordo commerciale per la creazione di una piattaforma integrata per la fornitura ai clienti di materiali per batterie critiche sia primari che riciclati. Il ruolo di Glencore si estende alla fornitura di materie prime per batterie per gli impianti di Li-Cycle e alla commercializzazione dei prodotti finali e dei sottoprodotti del processo di riciclaggio.
La nota convertibile scadrà cinque anni dopo la chiusura e potrà essere convertita in azioni ordinarie Li-Cycle a un prezzo iniziale di 0,53 dollari per azione. Li-Cycle mantiene l'opzione di pagare gli interessi sulla nota in contanti o tramite pagamento in natura (PIK), con tassi di interesse basati sul Secured Overnight Financing Rate (SOFR) più un margine.
Nell'ambito dell'accordo, Li-Cycle ha dato in pegno a Glencore un interesse di sicurezza su quasi tutti i suoi beni e ha concesso a Glencore i diritti di registrazione relativi alla nota. Inoltre, l'accordo prevede la modifica e la rideterminazione della nota esistente in due tranche future, ciascuna con termini che si attivano al verificarsi di eventi specifici.
Il consiglio di amministrazione di Li-Cycle, che ha formato un comitato speciale escludendo il rappresentante di Glencore, ha supervisionato la valutazione di potenziali alternative strategiche con l'assistenza di Moelis & Company LLC.
Li-Cycle prevede di pubblicare i risultati finanziari e operativi dell'intero anno 2023 entro il 15 marzo 2024, nell'ambito della relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2023.
Questo annuncio si basa su un comunicato stampa.
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