Lunedì Cantor Fitzgerald ha mantenuto il rating Overweight e l'obiettivo di prezzo di 372,00 dollari per Cigna Corporation (NYSE:CI), quotata alla Borsa di New York con il codice NYSE:CI. La posizione positiva dell'azienda è influenzata dalla prevista crescita del business Evernorth di Cigna e dall'imminente investor day di giovedì 7 marzo 2024.
Le previsioni di Cantor Fitzgerald si basano sul potenziale aumento degli utili di Cigna entro il 2025 e il 2026, grazie alla performance di Evernorth. L'analista prevede che l'evento dell'Investor Day a New York metterà in evidenza questo aspetto, fungendo da catalizzatore positivo per la società.
L'azienda ritiene inoltre che il mercato generale stia sottovalutando l'incremento degli utili che Cigna sperimenterà una volta che il contratto con Centene Corporation (CNC) da 30 miliardi di dollari sarà pienamente operativo. Si prevede che Evernorth potrebbe registrare un aumento degli utili compreso tra 600 milioni e 1,05 miliardi di dollari grazie al contratto CNC nel 2025 rispetto al 2024.
Anche con stime prudenti sulla crescita degli utili core, il reddito operativo rettificato (AOI) del 2025 potrebbe raggiungere gli 8-8,6 miliardi di dollari, superando il consenso di 5,7 miliardi di dollari.
Si prevede che il contratto CNC sarà neutrale dal punto di vista degli utili nel 2024 e raggiungerà i margini target nel 2025. Cantor Fitzgerald stima che i margini target per i grandi clienti come CNC saranno compresi tra il 2% e il 3,5%, un valore inferiore alle previsioni a lungo termine di Cigna, che si attestano tra il 4,5% e il 5,5%. Ciò suggerisce che esiste un potenziale di crescita dei margini nel core business di Cigna.
L'azienda ha anche ipotizzato che se il management di Cigna manterrà la guidance di margine a lungo termine dopo aver ottenuto il contratto CNC, ciò indica la possibilità di un'ulteriore espansione del margine nel portafoglio core per il 2025 e il 2026. Ciò costituirebbe un'ulteriore spinta alle stime sugli utili dell'azienda, che già si collocano all'estremità inferiore del range previsto.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.