Lunedì JPMorgan ha rivisto l'outlook sulle azioni Boeing (NYSE:BA), con una notevole riduzione dell'obiettivo di prezzo del gigante aerospaziale. Il nuovo target è fissato a 230 dollari, rispetto ai precedenti 270 dollari, mentre l'azienda continua a mantenere un rating Overweight sul titolo.
La rettifica fa seguito al recente aggiornamento finanziario di Boeing, presentato mercoledì scorso in occasione di una conferenza della concorrenza. L'analista di JPMorgan ha aggiornato le sue stime sulla generazione di cassa per l'anno fiscale 2024 di Boeing a 1,5 miliardi di dollari e prevede una liquidità nel primo trimestre di 4 miliardi di dollari.
Queste cifre sono in linea con i commenti del management nell'aggiornamento. Per raggiungere l'obiettivo di un miliardo a una sola cifra per l'anno, Boeing dovrà generare almeno 5 miliardi di dollari di liquidità negli ultimi nove mesi, rispetto ai 5,2 miliardi ottenuti nello stesso periodo del 2023.
Sebbene i dirigenti di Boeing abbiano mantenuto l'obiettivo di un flusso di cassa di 10 miliardi di dollari per il 2025-2026, hanno indicato che è più probabile che questo obiettivo venga raggiunto più avanti nel tempo. Di conseguenza, JPMorgan ha corretto la stima del free cash flow di Boeing per il 2026 a 8,5 miliardi di dollari, citando le incertezze sulla tempistica dei flussi di cassa futuri.
L'analista suggerisce inoltre che è probabile una riduzione del tasso di prenotazione dei 737, evidenziando come fattore critico la prospettiva del management sulla futura redditività del modello 737. Questo aspetto dell'attività di Boeing è stato oggetto di precedenti relazioni dell'analista.
Nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo e delle stime finanziarie, JPMorgan ribadisce le sue prospettive positive a lungo termine su Boeing. La fiducia dell'analista si basa sul consistente portafoglio di aeromobili dell'azienda, che continua a essere molto richiesto. Inoltre, la potenziale acquisizione di Spirit AeroSystems (SPR) è ritenuta altamente probabile e Boeing intende finanziare l'operazione senza ricorrere all'emissione di azioni.
Approfondimenti di InvestingPro
Nonostante le revisioni di JPMorgan, la posizione finanziaria e la performance azionaria di Boeing rimangono aree di interesse per gli investitori. Il colosso aerospaziale, con una capitalizzazione di mercato di 116,32 miliardi di dollari, ha subito un notevole calo di prezzo, con una flessione del 27,49% negli ultimi tre mesi. Questa tendenza si allinea con l'obiettivo di prezzo ridotto di JPMorgan, in quanto il mercato riflette le sfide che Boeing deve affrontare.
I dati di InvestingPro indicano che la crescita dei ricavi di Boeing è stata robusta, con un aumento del 16,79% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Tuttavia, nello stesso periodo il margine di profitto lordo della società è stato relativamente basso, pari all'11,89%. Questo dato è in linea con uno dei suggerimenti di InvestingPro che evidenzia la debolezza dei margini di profitto lordo di Boeing, che potrebbe rappresentare un problema per la redditività.
Guardando al futuro, il prossimo appuntamento con gli utili di Boeing è fissato per il 24 aprile 2024. Gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, un'opinione ripresa da un suggerimento di InvestingPro. L'ottimismo è mitigato dal fatto che sei analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, suggerendo che, sebbene le prospettive dell'azienda presentino elementi positivi, la cautela è giustificata.
Gli investitori che cercano un'analisi più approfondita possono trovare ulteriori approfondimenti su Boeing con InvestingPro, che include ulteriori suggerimenti come i movimenti volatili del prezzo delle azioni della società e la sua negoziazione ad alti multipli di valutazione dell'EBIT e dell'EBITDA. Per chi è interessato a uno strumento di investimento completo, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, sbloccando l'accesso a un totale di 11 suggerimenti di InvestingPro per Boeing.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.