Mercoledì KeyBanc Capital Markets ha avviato la copertura sulle azioni di Asana (NYSE:ASAN), assegnando un rating Underweight (sottopesare) alla piattaforma di gestione del lavoro, con un obiettivo di prezzo di 14,00 dollari. L'azienda ha evidenziato diversi fattori che influenzano Asana, tra cui una serie di cambiamenti interni e sfide esterne al mercato.
L'azienda sta attraversando una fase di transizione significativa, come l'introduzione di un nuovo modello di prezzi e di packaging, l'incorporazione di funzionalità di intelligenza artificiale nel prodotto e il rinnovamento della strategia di go-to-market. Inoltre, Asana deve affrontare la debolezza del mercato del lavoro nel suo mercato finale chiave e l'aumento della concorrenza da parte di concorrenti specializzati e di fornitori aziendali più grandi.
KeyBanc ha sottolineato che Asana è in procinto di raggiungere rapidamente il pareggio del flusso di cassa. Tuttavia, l'analista ha espresso preoccupazione per le aspettative del mercato sulla crescita futura dell'azienda, in particolare nei prossimi anni fiscali. Dopo un periodo di moderazione delle aspettative per l'anno fiscale 2025, allineato al calendario 2024, l'azienda ha comunicato nel quarto trimestre un tasso di crescita previsto di circa il 10,5%.
Nonostante questa prospettiva conservativa, le previsioni di consenso suggeriscono un aumento significativo dei tassi di crescita per gli anni successivi, con una crescita del 15,1% prevista per l'anno fiscale 2026 e un'accelerazione al 20,5% nell'anno fiscale 2027. Questo scenario ottimistico implicherebbe un'aggiunta di circa 170 milioni di dollari di entrate incrementali, superando la crescita raggiunta durante il periodo di picco del 2021.
KeyBanc ha riconosciuto il potenziale di accelerazione della crescita nel corso dell'anno fiscale, ma ha espresso riserve sull'entità dei miglioramenti dell'esecuzione e dell'efficienza previsti dal mercato. La posizione dell'azienda riflette la cautela di Asana di fronte ai suoi piani ambiziosi e alla traiettoria di crescita ottimistica prevista da analisti e investitori.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.