Giovedì AXT, Inc. (NASDAQ:AXTI) ha ricevuto da un analista di B.Riley un upgrade da Neutral a Buy, con un nuovo obiettivo di prezzo fissato a 3,80 dollari, rispetto al precedente target di 2,40 dollari. L'upgrade si basa sull'aspettativa che l'azienda possa beneficiare dell'espansione dei mercati dell'intelligenza artificiale (AI) e dei data center.
AXT, Inc., fornitore chiave di fosfuro di indio (InP), è pronta a capitalizzare sulla crescita dei laser modulati ad elettroassorbimento (EML), essenziali per la costruzione dei data center. Secondo Nvidia (NASDAQ:NVDA), il ruolo dell'azienda nella fornitura di InP, un materiale cruciale per gli EML, dovrebbe far crescere il suo valore di mercato, soprattutto perché le applicazioni AI hanno raggiunto un punto critico.
La domanda di ricetrasmettitori ad alte prestazioni, come le unità da 800G che saranno presto seguite da 1,6T nel 2025, è in aumento. Questi ricetrasmettitori sono parte integrante dello sviluppo dell'infrastruttura AI intrapreso dagli hyperscaler e da altre aziende. Sebbene AXTI non preveda che i laser ad emissione di superficie a cavità verticale (VCSEL) contribuiscano in modo significativo alla sua crescita, si prevede che l'InP sarà un fattore sostanziale.
I recenti risultati finanziari dell'azienda supportano le previsioni positive dell'analista. AXTI ha registrato nel quarto trimestre un fatturato di 20,4 milioni di dollari con un EPS di 0,07 dollari, superando il consenso di 17,6 milioni di dollari e un EPS di 0,13 dollari. La direzione ha dichiarato che le scorte in eccesso di arseniuro di gallio (GaAs) sono state ridotte e che i livelli delle scorte di InP dovrebbero normalizzarsi entro uno o due trimestri.
Per il primo trimestre, AXTI ha fornito una previsione di fatturato compresa tra 20 e 22 milioni di dollari, con un range di EPS compreso tra 0,06 e 0,08 dollari, superiore al consenso di 18,0 milioni di dollari e 0,11 dollari di EPS. L'analista di B.Riley ha di conseguenza alzato le stime sui ricavi 2024 di AXTI da 86,8 a 90,5 milioni di dollari. Il nuovo obiettivo di prezzo di 3,80 dollari si basa su un multiplo del valore d'impresa rispetto alle vendite di 1,8x, rispetto al precedente multiplo di 1,2x, applicato alla nuova stima dei ricavi per il 2024.
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