SAN FRANCISCO - La società di ride-hailing Lyft , Inc. (NASDAQ: NASDAQ:LYFT) ha annunciato l'intenzione di emettere 400 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili con scadenza 2029, rivolgendosi ad acquirenti istituzionali qualificati. L'offerta privata è subordinata alle condizioni di mercato e ad altri fattori. Inoltre, Lyft potrebbe offrire altri 60 milioni di dollari in titoli per coprire le offerte in eccesso.
Le note, obbligazioni senior non garantite di Lyft, pagheranno interessi semestrali. Al momento della conversione, Lyft pagherà in contanti fino all'importo principale, mentre l'eventuale eccedenza sarà pagata in contanti, in azioni ordinarie di Classe A di Lyft o in una combinazione di entrambi a discrezione di Lyft.
L'uso previsto da Lyft per i proventi netti include il riacquisto di parte delle sue obbligazioni senior convertibili dell'1,50% con scadenza 2025, il finanziamento di transazioni "capped call" e l'acquisto di un massimo di 50 milioni di dollari di azioni ordinarie di Classe A da investitori istituzionali all'ultimo prezzo di vendita comunicato alla data di determinazione del prezzo delle obbligazioni. In caso di esercizio dell'opzione di acquisto di ulteriori titoli, Lyft prevede di utilizzare i proventi per ulteriori operazioni di acquisto e per scopi aziendali generali, che possono includere capitale circolante, spese in conto capitale e potenziali acquisizioni.
I termini per il riacquisto delle obbligazioni 2025 saranno negoziati individualmente e sono soggetti alle condizioni di mercato. Lyft non ha garantito l'importo o i termini del riacquisto. Le attività di mercato dei detentori delle obbligazioni, compresa la liquidazione delle posizioni di copertura, potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Classe A di Lyft e delle obbligazioni.
In linea con il prezzo delle note, Lyft prevede di effettuare transazioni call con un tetto massimo per ridurre la potenziale diluizione al momento della conversione delle note e per compensare i pagamenti in contanti superiori all'importo principale, con un tetto massimo. Si prevede che le controparti dell'opzione o le affiliate acquistino azioni ordinarie di Classe A di Lyft e si impegnino in operazioni in derivati che possono influenzare i prezzi delle azioni e delle note.
Le note sono offerte esclusivamente ad acquirenti istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act. Questi titoli, comprese le azioni ordinarie di Classe A emesse in seguito alla conversione delle note, non sono stati registrati ai sensi del Securities Act e non saranno offerti o venduti negli Stati Uniti senza registrazione o senza un'esenzione applicabile.
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