Martedì Mizuho ha avviato la copertura su Advance Auto Parts (NYSE: AAP) con un rating neutrale e un obiettivo di prezzo di 78 dollari, sottolineando le sfide che l'azienda deve affrontare, tra cui le recenti interruzioni dei prezzi e della catena di approvvigionamento che hanno invertito anni di progressi. Il nuovo CEO, Shane O'Kelly, si è detto concentrato sulla trasformazione dell'impronta distributiva dell'azienda per affrontare questi problemi.
Il coinvolgimento di investitori attivisti come Third Point e l'aggiunta di tre nuovi membri del consiglio di amministrazione dovrebbero fornire un certo sostegno alle azioni della società. Nonostante questi cambiamenti, Mizuho prevede un lungo periodo di rischi operativi per Advance Auto Parts.
L'analisi di Mizuho suggerisce che qualsiasi revisione significativa della catena di approvvigionamento potrebbe portare a spostamenti di quote di mercato, a vantaggio di concorrenti come AutoZone e O'Reilly, che attualmente registrano ottime performance. La società ha espresso riserve sulla capacità dell'azienda di recuperare i margini in modo netto nel prossimo futuro.
Il rapporto riflette una visione cauta sulla capacità dell'azienda di superare le sfide operative che sta affrontando. L'obiettivo di prezzo di 78 dollari di Mizuho indica una posizione neutrale sul titolo, senza prevedere un significativo rialzo o ribasso nel breve termine.
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