Giovedì Piper Sandler ha aumentato l'obiettivo di prezzo delle azioni di Amneal Pharmaceuticals (NYSE:AMRX) da $6,00 a $8,00, mantenendo il rating Overweight. L'aggiustamento fa seguito a una rivalutazione della strategia commerciale dell'azienda, che ora pone meno enfasi sul segmento dei generici solidi per via orale e più sulle divisioni in crescita degli iniettabili e dei biosimilari.
L'azienda ha osservato che l'evoluzione del mix di prodotti, che comprende una quota maggiore di farmaci generici iniettabili, biosimilari e marchi speciali, offre una prospettiva di ricavi più stabile. Questo cambiamento dovrebbe portare a un'ulteriore espansione del multiplo di mercato dell'azienda, attualmente stimato a circa 7 volte il valore d'impresa per l'EBITDA stimato per il 2024, sulla base della gamma di indicazioni del management per il 2024, che va da 2,55 a 2,65 miliardi di dollari.
L'analista ha espresso fiducia nella sostenibilità dell'EBITDA di Amneal, data la minore esposizione al mercato dei generici solidi orali, più volatile. L'analista ritiene che la focalizzazione dell'azienda su settori con una pressione limitata sulla linea superiore si tradurrà in una continua creazione di valore per gli azionisti.
Piper Sandler ha anche sottolineato che il bilancio di Amneal sta mostrando segni di miglioramento. Questo rafforzamento finanziario, unito al cambiamento strategico dell'azienda verso un portafoglio di prodotti più diversificato e resistente, è alla base dell'aumento dell'obiettivo di prezzo.
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