Giovedì TD Cowen ha mantenuto il rating Market Perform e l'obiettivo di prezzo di 75,00 dollari per Moderna (NASDAQ:MRNA), citando le preoccupazioni per il declino potenzialmente più rapido dell'efficacia del suo vaccino RSV mRNA-1345 rispetto ai concorrenti. Il vaccino di Moderna ha mostrato un calo di efficacia del 25% dopo 8,6 mesi, in contrasto con il calo del 7% di GlaxoSmithKline (GSK) dopo 14 mesi e con i risultati variabili di Pfizer.
L'mRNA-1345 di Moderna, che ha come bersaglio la proteina F di prefusione, simile ad Arexvy di GSK, ha indicato un'efficacia complessiva del vaccino contro i sintomi RSV da moderati a gravi del 63,3% a un follow-up mediano di 8,6 mesi. Questo dato rappresenta un calo significativo rispetto all'efficacia dell'84% riportata durante la prima analisi ad interim. In confronto, l'efficacia di Arexvy di GSK è diminuita solo leggermente su un periodo più lungo, mentre Abrysvo di Pfizer ha mostrato un calo più considerevole dell'efficacia contro la malattia a due sintomi su 17 mesi.
I risultati dello studio di Fase III, illustrati nell'abstract di ReSViNET 2024, hanno sollevato dubbi sulla durata del vaccino Moderna. I dati iniziali erano paragonabili ai risultati di GSK e superiori a quelli di Pfizer in alcune misure. Tuttavia, i recenti risultati suggeriscono che l'efficacia del vaccino Moderna potrebbe diminuire più rapidamente, anche se ciò richiederà ulteriori conferme con dati aggiuntivi.
L'mRNA-1345 di Moderna e Arexvy di GSK sono entrambi vaccini adiuvati, una caratteristica che li accomuna e che potrebbe influenzare i loro profili di tollerabilità. Il vaccino di Pfizer, invece, è un vaccino proteico bivalente non adiuvato, mirato sia all'RSV-A che all'RSV-B. I diversi approcci alla progettazione del vaccino sono un fattore che contribuisce alla valutazione in corso della loro rispettiva efficacia.
Il rapporto di TD Cowen sottolinea la necessità di ulteriori dati per confermare le tendenze osservate nell'efficacia del vaccino. La possibilità di un declino più rapido degli effetti protettivi dell'mRNA-1345 di Moderna potrebbe avere un impatto sulla sua posizione competitiva nel mercato dei vaccini contro l'RSV, una considerazione importante sia per gli investitori che per gli operatori sanitari.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Moderna (NASDAQ:MRNA) si trova ad affrontare un esame sull'efficacia del suo vaccino RSV mRNA-1345, le metriche finanziarie di InvestingPro forniscono un quadro più ampio dell'attuale posizione di mercato dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di Moderna è pari a 35,47 miliardi di dollari, il che riflette la valutazione della società da parte degli investitori in mezzo a queste preoccupazioni. Nonostante le difficoltà legate al suo vaccino contro l'RSV, la salute finanziaria di Moderna appare solida, con più liquidità che debiti in bilancio, il che è un segnale rassicurante per gli investitori preoccupati della capacità dell'azienda di affrontare le incertezze del mercato.
Guardando alla performance dell'azienda, Moderna ha registrato un significativo calo dei ricavi negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2023, con un -57,36%. Questo potrebbe essere indicativo delle sfide più ampie che l'azienda sta affrontando, al di là dei problemi di efficacia del vaccino RSV. Tuttavia, il prezzo delle azioni della società ha registrato un forte ritorno negli ultimi tre mesi, con un aumento del 39,19%, suggerendo che gli investitori potrebbero guardare oltre gli ostacoli a breve termine.
Un consiglio di InvestingPro che spicca è che il management di Moderna ha riacquistato azioni in modo aggressivo, il che spesso segnala la fiducia della dirigenza nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, indicando un potenziale ottimismo sulla performance finanziaria di Moderna in futuro. Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita, sono disponibili altri 6 consigli di InvestingPro, che forniscono uno sguardo completo sulla salute finanziaria e sul potenziale di mercato dell'azienda.
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