Central Pacific Financial Corp. (CPF) ha annunciato un utile netto di 12,9 milioni di dollari, pari a 0,48 dollari per azione diluita, per il primo trimestre del 2024, mantenendo una solida qualità del credito con un lieve aumento delle attività in sofferenza dovuto a specifici prestiti ipotecari.
Il portafoglio prestiti totale della società ha registrato una leggera diminuzione e l'aliquota fiscale effettiva dovrebbe rimanere tra il 23% e il 25%. Nonostante le difficoltà dovute agli incendi di Maui, CPF rimane positiva sulla crescita economica delle Hawaii e prevede una modesta espansione economica dello Stato nel 2024.
Principali risultati
- Central Pacific Financial Corp. ha registrato un utile netto nel primo trimestre di 12,9 milioni di dollari, pari a 0,48 dollari per azione diluita.
- Il portafoglio prestiti totale è diminuito dello 0,7% rispetto al trimestre precedente.
- Le attività non performanti sono leggermente aumentate a causa di problemi isolati legati ai mutui residenziali.
- L'aliquota fiscale effettiva della società si è attestata al 23,5% e si prevede che rimarrà stabile.
- CPF è ottimista sull'economia delle Hawaii, nonostante i recenti incendi abbiano influito sulla ripresa.
- La società si sta concentrando sulla crescita dei depositi e sulle strategie di espansione del margine di interesse netto.
Prospettive aziendali
- CPF prevede una crescita modesta dell'economia delle Hawaii fino al 2024.
- La società punta a una crescita dei depositi totali a una sola cifra per l'anno in corso.
- Il margine di interesse netto dovrebbe essere compreso tra il 2,90% e il 3%.
- CPF prevede di mantenere un rapporto di distribuzione dei dividendi tra il 40% e il 50% e di continuare a riacquistare azioni.
Punti salienti dell'orso
- I depositi totali sono diminuiti di 230 milioni di dollari, compreso un deflusso di 140 milioni di dollari di CD governativi intenzionali.
- Il deflusso dei depositi core è stato di 90 milioni di dollari, influenzato dalle esigenze stagionali e dall'incendio di Lahaina.
Punti di forza
- Lo swap sui tassi di interesse dovrebbe aggiungere circa 6 punti base al margine di interesse netto su base trimestrale.
- L'obiettivo di una leva operativa positiva è stato raggiunto grazie a iniziative di spesa.
- Solida qualità del credito, con una stabilizzazione dei charge-off nel portafoglio Mainland e nessun problema nel portafoglio immobiliare commerciale.
Mancanze
- Il portafoglio prestiti della società ha subito una leggera contrazione rispetto al trimestre precedente.
Punti salienti delle domande e risposte
- CPF sta monitorando il lato consumer dell'attività e riprenderà a erogare prestiti in continente quando le condizioni saranno favorevoli.
- La società continua a erogare prestiti alle Hawaii e mantiene una forte qualità del credito.
- Il management ha espresso fiducia nel futuro dell'azienda e ha ringraziato i partecipanti alla telefonata.
Central Pacific Financial Corp. rimane concentrata sulla gestione della crescita e del costo dei depositi per migliorare il margine di interesse netto. Con una solida qualità del credito e un approccio strategico all'impiego del capitale, CPF sta navigando nell'attuale panorama economico con cauto ottimismo. L'impegno della società a mantenere una solida qualità degli attivi e a capitalizzare sulle prospettive economiche delle Hawaii sottolinea la sua resilienza di fronte alle sfide a breve termine.
Approfondimenti di InvestingPro
Central Pacific Financial Corp. (CPF) ha dimostrato un impegno a favore del valore per gli azionisti, mantenendo il pagamento dei dividendi per 12 anni consecutivi. Secondo InvestingPro Tips, gli analisti sono ottimisti sulla redditività della società, avendo rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo e prevedendo che la società sarà redditizia quest'anno. Ciò è in linea con le previsioni positive di CPF sulla crescita economica delle Hawaii.
Da un punto di vista finanziario, la capitalizzazione di mercato di CPF è pari a 540,38 milioni di dollari, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 9,29, leggermente inferiore al rapporto P/E rettificato degli ultimi dodici mesi al quarto trimestre 2023, pari a 8,93. Ciò potrebbe indicare che la società è potenzialmente sottovalutata rispetto ai suoi utili. Il rapporto prezzo/valore contabile al quarto trimestre 2023 è pari a 1,07, il che suggerisce che il prezzo di mercato riflette fedelmente il valore contabile della società.
Il rendimento da dividendo dell'azienda è notevolmente elevato, pari al 5,21%, il che potrebbe attrarre gli investitori orientati al reddito, soprattutto se si considera il forte rialzo dei prezzi del 32,58% negli ultimi sei mesi. Questo apprezzamento dei prezzi, unito a un forte rendimento da dividendo, rappresenta un caso convincente per gli investitori alla ricerca di crescita e reddito.
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