Chevron Corporation (NYSE:CVX) ha riportato una forte performance operativa e finanziaria per il primo trimestre del 2024. Il gigante dell'energia ha annunciato un utile rettificato di oltre 5 miliardi di dollari per il nono trimestre consecutivo, dimostrando una redditività sostenuta. Chevron ha inoltre garantito un significativo ritorno agli azionisti, con 6 miliardi di dollari di distribuzioni in contanti.
Gli utili del primo trimestre della società hanno raggiunto i 5,5 miliardi di dollari, sostenuti dalla produzione mondiale record di petrolio equivalente, che ha registrato un aumento del 12% rispetto all'anno precedente. Nonostante l'impressionante produzione, Chevron ha registrato un leggero calo degli utili rettificati rispetto al trimestre precedente, attribuito a minori realizzazioni e margini di raffinazione.
Le mosse strategiche dell'azienda, tra cui il lancio del terzo Future Energy Fund e la fusione con Hess Corporation, stanno procedendo bene e la delega per il voto degli azionisti di Hess dovrebbe essere inviata in aprile.
Punti di forza
- Per il nono trimestre consecutivo, Chevron ha registrato un utile rettificato di oltre 5 miliardi di dollari.
- La società ha restituito 6 miliardi di dollari agli azionisti e ha registrato un utile nel primo trimestre di 5,5 miliardi di dollari.
- La produzione mondiale di petrolio equivalente è stata la più alta nella storia di Chevron, con un aumento del 12% rispetto all'anno precedente.
- Gli utili rettificati sono stati inferiori rispetto al trimestre precedente a causa della diminuzione dei realizzi e dei margini di raffinazione.
- Chevron ha annunciato le decisioni finali di investimento per i settori dei combustibili rinnovabili e dell'idrogeno e il lancio del suo terzo Future Energy Fund.
- La fusione con Hess Corporation è in dirittura d'arrivo e il voto degli azionisti è previsto per aprile.
- La società prevede di avviare il suo primo pozzo di esplorazione in Namibia entro la fine dell'anno o all'inizio del prossimo.
Prospettive della società
- Chevron prevede un calo della produzione inferiore al 2% nella prima metà dell'anno.
- La società prevede di mantenere un livello di produzione giornaliera di circa 400.000 barili di petrolio in Colorado.
- Chevron è fiduciosa nelle sue relazioni e nelle pratiche di sviluppo responsabile in Colorado.
- L'azienda ha superato le previsioni iniziali di risparmio sui costi di produzione ed è sulla buona strada per raggiungere un miliardo di dollari di free cash flow annuale.
Punti salienti ribassisti
- Gli utili rettificati del trimestre sono stati inferiori rispetto al trimestre precedente.
- Si prevede che i margini in California saranno sotto pressione a causa di un equilibrio più stretto tra domanda e offerta e del contesto politico.
Punti salienti positivi
- Chevron ha annunciato l'avvio del progetto WPMP a TCO e prevede che il progetto FGP sarà operativo nella prima metà del 2025.
- La società ha registrato una forte produzione nel Bacino Permiano e progressi nel progetto Anchor nel Golfo del Messico.
- L'integrazione di Chevron con PDC Energy sta dando risultati positivi, con un forte flusso di cassa libero e l'acquisizione di sinergie.
Mancanze
- Non ci sono state perdite specifiche menzionate nella sintesi della telefonata di presentazione dei risultati.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Mike Wirth ha discusso le opportunità di esplorazione in Namibia e i piani della società per lo scavo del primo pozzo alla fine di quest'anno o all'inizio del prossimo.
- Chevron non è interessata dalle recenti modifiche ai divieti di esportazione in Venezuela e ha registrato un aumento della produzione nelle joint venture del paese.
- La società prevede di cedere attività per un valore di 10-15 miliardi di dollari, di cui 1-2 miliardi di dollari per quest'anno.
Le iniziative strategiche di Chevron sono ben avviate e l'azienda si concentra sia sulle attività energetiche tradizionali che sulle nuove iniziative energetiche. L'azienda ha fissato una spesa di capitale a lungo termine di circa 16 miliardi di dollari, con 15,5-16,5 miliardi di dollari stanziati per quest'anno.
Circa 10 miliardi di dollari sono destinati alle nuove energie dal 2022 al 2028, sottolineando l'impegno di Chevron nei confronti di temi di transizione energetica come la decarbonizzazione industriale, l'idrogeno e il decentramento energetico. Sebbene la maggior parte del capitale continuerà a sostenere le attività tradizionali di Chevron, la società è pronta a investire in modo disciplinato in opportunità ad alto rendimento nel panorama energetico in evoluzione.
Approfondimenti di InvestingPro
Chevron Corporation (CVX) ha dato prova di resilienza con la sua forte performance operativa e finanziaria nel primo trimestre del 2024. Secondo i dati in tempo reale di InvestingPro, Chevron vanta una solida capitalizzazione di mercato di 305,08 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore energetico. Il rapporto P/E della società si attesta a un interessante 15,21, con un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 pari a 14,01, il che suggerisce un titolo potenzialmente sottovalutato rispetto ai suoi utili.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che Chevron ha aumentato il dividendo per 36 anni consecutivi e ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 54 anni consecutivi, a testimonianza di un forte impegno nei confronti degli azionisti. Ciò è particolarmente importante per gli investitori alla ricerca di un reddito stabile, soprattutto perché la società registra un buon dividend yield del 3,93%. Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, indicando un potenziale ottimismo sulla performance futura di Chevron.
Per chi fosse interessato a ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro per Chevron, tra cui informazioni sulla bassa volatilità dei prezzi della società e sul suo status di attore di primo piano nel settore Oil, Gas & Consumable Fuels. Per saperne di più su questi approfondimenti, considerate l'opportunità di esplorare l'intera gamma di suggerimenti di https://www.investing.com/pro/CVX. Inoltre, utilizzando il codice coupon PRONEWS24 è possibile ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, che consente di accedere a informazioni di investimento ancora più preziose.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.