Forge Global, Inc. (FRGE) ha registrato un aumento dei ricavi nel quarto trimestre e una crescita significativa delle commissioni di amministrazione fiduciaria per l'intero anno 2023. L'azienda, che ha investito in tecnologia e ha ampliato la propria leadership di mercato, ha anche registrato un aumento delle attività in custodia a 15,6 miliardi di dollari.
Nonostante questi guadagni, Forge Global ha registrato una perdita netta, anche se in miglioramento rispetto all'anno precedente. La società rimane ottimista sui mercati privati e punta a ridurre il cash burn nel 2024, mantenendo l'attenzione sugli investimenti strategici e sulla gestione dei costi.
Principali risultati
- Il fatturato del quarto trimestre è salito a 18,9 milioni di dollari, con un aumento del 3% rispetto al trimestre precedente.
- I ricavi dell'intero anno hanno raggiunto i 69,4 milioni di dollari, in leggero aumento rispetto all'anno precedente.
- Le commissioni di amministrazione della custodia sono cresciute del 53%, raggiungendo i 44 milioni di dollari nel 2023.
- Le attività in custodia sono aumentate del 5% a 15,6 miliardi di dollari.
- La perdita netta dell'anno è migliorata a 91,5 milioni di dollari da 111,9 milioni di dollari.
- La perdita dell'EBITDA rettificato è stata di 48,8 milioni di dollari nel 2023, rispetto ai 46,9 milioni di dollari del 2022.
- La liquidità netta utilizzata nelle attività operative è migliorata a 41,5 milioni di dollari da 68,8 milioni di dollari.
- La società ha lanciato Forge Pro e Forge Europe e ha introdotto il Forge Private Market Index.
- L'amministratore delegato Kelly Rodriques ha sottolineato la necessità di ridurre le perdite e di concentrarsi sulla crescita del fatturato per il 2024.
Prospettive aziendali
- Forge Global si aspetta una significativa ripresa del mercato e prevede di ridurre la liquidità nel 2024.
- L'azienda è ottimista sul fatto che i mercati privati mostrino segni di ripresa.
- Forge Global punta a gestire le spese e a investire in opportunità di crescita come Forge Pro e Forge Europe.
Punti salienti ribassisti
- I saldi di cassa sono scesi a 505 milioni di dollari da 635 milioni di dollari.
- La società ha registrato una perdita netta di 91,5 milioni di dollari per l'anno in corso.
- La perdita dell'EBITDA rettificato è aumentata leggermente rispetto all'anno precedente.
Punti di forza rialzisti
- Le commissioni di amministrazione fiduciaria e i conti di custodia totali hanno registrato una crescita significativa.
- Le attività in custodia sono aumentate a 15,6 miliardi di dollari.
- L'indice del mercato privato Forge è diventato positivo e da oggi è in crescita del 4%.
- La società si concentra sulle relazioni con i clienti istituzionali per avere un impatto positivo sulle attività di mercato.
Mancanze
- La società ha rifiutato di fornire cifre specifiche sui volumi di trading e sulle spese.
- Si è registrato un aumento delle spese legali maturate e una perdita legata alla variazione del valore equo dei warrant passivi.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Kelly Rodriques e il direttore finanziario Mark Lee hanno discusso l'attenzione dell'azienda per la riduzione delle perdite e la gestione dei costi.
- Hanno menzionato il potenziale di crescita inorganica attraverso il consolidamento.
- L'azienda dà priorità alla quota di mercato per il business dei dati, concentrandosi sull'adozione rispetto ai ricavi a breve termine.
- La strategia di fusioni e acquisizioni si rivolge a operatori differenziati, con particolare attenzione alle relazioni istituzionali e ai dati proprietari.
L'impegno di Forge Global nello sviluppo tecnologico, nei dati e nella leadership di categoria, insieme alle assunzioni strategiche e alla disciplina dei costi, posiziona l'azienda per capitalizzare potenzialmente la ripresa del mercato prevista. L'attenzione dell'azienda per le relazioni istituzionali e le offerte innovative come Forge Pro potrebbero contribuire alla futura crescita dei ricavi, nonostante le attuali sfide che si riflettono nelle cifre della perdita netta e del cash burn.
Approfondimenti di InvestingPro
Forge Global, Inc. (FRGE) ha dimostrato capacità di recupero grazie all'aumento degli asset in custodia e delle commissioni di custodia. Tuttavia, i dati finanziari della società riflettono un ambiente difficile. Ecco alcuni approfondimenti chiave basati sugli ultimi dati di InvestingPro.
Dati InvestingPro:
- Cap. di mercato (rettificato): 464,47 milioni di dollari, che indica l'attuale valutazione dell'azienda sul mercato.
- Rapporto P/E (rettificato) per gli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023: -5,21, che indica che la società non è attualmente redditizia.
- Crescita dei ricavi (trimestrale) per il terzo trimestre 2023: 16,75%, il che suggerisce un andamento positivo dei ricavi trimestrali.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Le azioni di Forge Global hanno registrato un significativo ritorno nell'ultima settimana con un aumento del 29,27%, che potrebbe interessare gli investitori in cerca di guadagni a breve termine.
- Il titolo è attualmente visto come ipercomprato secondo la metrica RSI, il che suggerisce che potrebbe essere destinato a un pullback nel breve termine.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.