Freehold Royalties Ltd. (Freehold) ha presentato un anno di crescita e di espansione strategica durante la sua recente conferenza stampa. La società ha registrato un aumento del 4% della produzione totale nel 2023, raggiungendo una media di 14.714 barili di petrolio equivalente al giorno (BOE/d), con un notevole incremento del 16% della produzione statunitense, in particolare nel bacino di Midland.
La produzione canadese è rimasta stabile a 9.612 BOE/d. Il fatturato di Freehold per l'anno in corso è stato di 315 milioni di dollari, mentre i fondi delle operazioni hanno raggiunto i 240 milioni di dollari, consentendo il pagamento di un sostanzioso dividendo annuale. In vista del 2024, la società prevede una produzione compresa tra 14.700 e 15.700 BOE/d. A dicembre, inoltre, la società ha completato due importanti acquisizioni, destinate ad aumentare notevolmente la produzione nel Permiano e negli Stati Uniti.
Principali risultati
- La produzione totale di Freehold è salita a 14.714 BOE/d nel 2023, con un aumento del 4% rispetto all'anno precedente.
- La produzione statunitense, in particolare quella del bacino di Midland, è cresciuta del 16%, raggiungendo i 5.102 BOE/d.
- La produzione canadese è rimasta costante a 9.612 BOE/d.
- Il fatturato per il 2023 è stato di 315 milioni di dollari, mentre i fondi delle operazioni sono stati pari a 240 milioni di dollari.
- La società ha pagato un dividendo annuale di 163 milioni di dollari, pari a 1,08 dollari per azione.
- Due acquisizioni effettuate a dicembre dovrebbero incrementare la produzione del Permiano del 30% e quella degli Stati Uniti del 12%.
- Sono stati identificati oltre 2.000 siti di sviluppo lordi, che offrono un significativo potenziale di crescita.
- In Canada è stato firmato un numero record di contratti di locazione, con particolare attenzione agli obiettivi del Mississippian light oil e del Mannville heavy oil.
- Nel quarto trimestre la società ha valutato oltre 100 operazioni, con particolare attenzione al Bacino Permiano.
- Freehold prevede una modesta flessione dei volumi canadesi a causa di cambiamenti negli accordi di royalty sui volumi di produzione e nell'orientamento delle trivellazioni.
Prospettive aziendali
- Per il 2024 si prevede una produzione compresa tra 14.700 e 15.700 BOE/d.
- Si prevede una continua attività di perforazione nelle terre canadesi, con uno spostamento verso il Saskatchewan sudorientale e il petrolio pesante di Mannville.
- La società sta esplorando con cautela le strutture di royalty non energetiche, alla ricerca di opportunità che rivaleggino con i rendimenti del petrolio e del gas.
Punti salienti ribassisti
- Si prevede una modesta diminuzione dei volumi canadesi a causa di un accordo di royalty sul volume di produzione e di uno spostamento dell'attenzione sulle trivellazioni.
Punti di forza rialzisti
- Le recenti acquisizioni sono destinate a incrementare in modo significativo la produzione di Freehold nel Bacino Permiano e la produzione complessiva degli Stati Uniti.
- La società vede continue opportunità di crescita sia negli Stati Uniti che in Canada.
- Esiste un potenziale per ulteriori acquisizioni, in particolare in Texas, grazie alle elevate royalty medie sui titoli minerari.
Mancanze
- La società non ha menzionato alcuna perdita significativa durante la telefonata sugli utili.
Punti salienti delle domande e risposte
- Freehold si concentra su acquisizioni mirate negli Stati Uniti, in particolare in Texas, grazie alla presenza di importanti titoli minerari di proprietà privata.
- L'azionariato canadese della società è interessato principalmente ad aggiunte strategiche di terreni piuttosto che a opportunità di consolidamento negli Stati Uniti.
- La quota media di royalty nette di Freehold in Texas è dello 0,5%, il che indica un margine di crescita considerevole attraverso le acquisizioni.
Approfondimenti di InvestingPro
Freehold Royalties Ltd. ha dimostrato non solo la crescita della produzione, ma anche la capacità di resistenza finanziaria e l'impegno per il rendimento degli azionisti. Ecco alcuni approfondimenti di InvestingPro che riflettono la salute finanziaria della società e il suo potenziale per gli investitori:
Dati InvestingPro:
- La società vanta una capitalizzazione di mercato di circa 1,54 miliardi di dollari, sottolineando la sua significativa presenza nel settore energetico.
- Il rapporto prezzo/utili (P/E) di Freehold, corretto per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, è pari a 15,72, il che suggerisce una valutazione ragionevole rispetto agli utili.
- Con un rendimento da dividendo del 7,83% nell'ultimo dato del 2024, Freehold rimane un'opzione interessante per gli investitori orientati al reddito.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Freehold ha costantemente premiato i suoi azionisti, aumentando il dividendo per 3 anni consecutivi e mantenendo i pagamenti dei dividendi per ben 28 anni.
- Il titolo è caratterizzato da una bassa volatilità dei prezzi, che può interessare gli investitori in cerca di stabilità nei loro portafogli.
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