Gilead Sciences Inc . (NASDAQ:GILD) ha riportato una solida performance finanziaria nel primo trimestre del 2024, con un notevole aumento del 6% rispetto all'anno precedente delle vendite totali di prodotti, pari a 6,1 miliardi di dollari, escluso Veklury.
Le vendite di prodotti per l'HIV sono aumentate del 4%, mentre quelle di prodotti oncologici sono cresciute del 18%, soprattutto grazie a Trodelvy. Gilead mantiene le sue previsioni di fatturato per l'intero anno 2024, con vendite di prodotti previste tra i 27,1 e i 27,5 miliardi di dollari, escluso Veklury.
Punti di forza
- Le vendite totali di prodotti di Gilead sono cresciute a 6,1 miliardi di dollari, con un aumento del 6% rispetto all'anno precedente, escludendo Veklury.
- Le vendite di prodotti per l'HIV sono aumentate del 4%, mentre i prodotti oncologici sono cresciuti del 18%, trainati da Trodelvy.
- Le vendite di Trodelvy hanno superato i 300 milioni di dollari nel 1° trimestre, con un aumento del 39% rispetto all'anno precedente.
- Le vendite di terapie cellulari hanno raggiunto i 480 milioni di dollari, con Yescarta e Tecartus a trainare la domanda.
- L'EPS non-GAAP sarebbe stato di 1,82 dollari, più alto del previsto, escludendo alcune voci con impatto fiscale.
- Le aspettative di fatturato per l'intero anno rimangono invariate, con vendite di prodotti previste tra i 27,1 e i 27,5 miliardi di dollari, escluso Veklury.
Prospettive aziendali
- Gilead intende espandere la propria leadership di mercato nel settore delle terapie cellulari attraverso una maggiore capacità produttiva e prodotti di nuova generazione.
- Si attende l'approvazione del seladelpar per la colangite biliare primaria, con una decisione della FDA prevista per agosto.
- L'azienda è ottimista sul potenziale di Anito-cel e sull'uso della MRD come endpoint per l'approvazione accelerata nel mieloma multiplo.
- Le aspettative di fatturato per l'intero anno sono stabili, ma non si prevede un aggiornamento delle linee guida per Veklury fino alla telefonata di presentazione dei risultati del terzo trimestre.
Punti salienti ribassisti
- È stata segnalata una svalutazione delle attività IPR&D acquisite da Immunomedics, che ha ridotto il valore a 3,5 miliardi di dollari.
- Il margine lordo dei prodotti è leggermente diminuito all'85,4% a causa del mix di prodotti.
- L'aliquota fiscale effettiva ha raggiunto un valore negativo del 30% a causa della mancata deducibilità dell'onere IPR&D acquisito.
Punti salienti della crescita
- Trodelvy rimane il regime leader nel carcinoma mammario metastatico triplo negativo di seconda linea e sta guadagnando terreno in altri trattamenti oncologici.
- Gilead è fiduciosa nel potenziale di mercato di Trodelvy nonostante l'adeguamento del mercato indirizzabile.
- Le priorità dell'azienda in termini di allocazione del capitale si concentrano su una gestione disciplinata delle spese; la recente acquisizione di CymaBay dovrebbe comportare una diluizione dell'EPS nel breve termine, ma raggiungere il pareggio nel 2025.
Mancanze
- La società ha rilevato una voce di spesa non deducibile che ha avuto un impatto sull'aliquota fiscale effettiva, incidendo sull'EPS non-GAAP.
Punti salienti delle domande e risposte
- Il Chief Medical Officer di Gilead ha espresso fiducia nello studio seladelpar NASH e nell'imminente data del PDUFA.
- Il CEO di Kite ha sottolineato la progressione di tre prodotti in fase 1A e B di sperimentazione clinica nell'ambito delle terapie cellulari.
- Il direttore finanziario di Gilead ha dichiarato che, sebbene non si prevedano M&A di rilievo nel breve termine, l'azienda continuerà a perseguire lo sviluppo del business.
La conferenza stampa di Gilead ha sottolineato la sua forte posizione nei mercati dell'HIV e dell'oncologia, con particolare attenzione alla crescita e al potenziale di Trodelvy e dei prodotti di terapia cellulare. L'azienda rimane fiduciosa nella sua direzione strategica e nel potenziale dei prossimi trattamenti in programma.
Nonostante alcuni aggiustamenti finanziari, l'impegno di Gilead nella gestione disciplinata delle spese e nelle acquisizioni strategiche come CymaBay la posizionano per una futura crescita e innovazione nel settore biofarmaceutico.
Approfondimenti di InvestingPro
Gilead Sciences Inc. (GILD) ha dimostrato capacità di recupero nei suoi guadagni del 1° trimestre 2024 e i dati di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori che considerano le azioni della società. La capitalizzazione di mercato è di 82,51 miliardi di dollari, a testimonianza della fiducia degli investitori nella posizione di mercato di Gilead.
Nonostante l'elevato rapporto P/E storico di 170,23, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 è più ragionevole e si attesta a 11,14, suggerendo che il titolo potrebbe essere valutato in modo più interessante se si considerano gli utili normalizzati. Il rendimento da dividendo all'inizio del 2024 è un interessante 4,71%, particolarmente interessante se si considera che Gilead ha aumentato il suo dividendo per 9 anni consecutivi.
Uno dei suggerimenti di InvestingPro sottolinea che il titolo Gilead è attualmente scambiato vicino ai minimi di 52 settimane, il che potrebbe indicare un potenziale punto di ingresso per gli investitori alla ricerca di valore. Inoltre, le azioni della società sono generalmente negoziate con una bassa volatilità dei prezzi, il che potrebbe essere interessante per coloro che cercano stabilità nei loro investimenti.
Gli investitori interessati a Gilead Sciences Inc. possono trovare una serie di ulteriori approfondimenti, tra cui 14 analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, suggerendo che la cautela potrebbe essere giustificata. Tuttavia, vale la pena notare che gli analisti prevedono ancora che la società sarà redditizia quest'anno e che Gilead è stata redditizia negli ultimi dodici mesi.
Per chi volesse approfondire l'argomento, sono disponibili altri 10 consigli di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/GILD. Per migliorare la vostra strategia di investimento con questi approfondimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.