Intel Corporation (NASDAQ:INTC) ha registrato un solido inizio per il 2024 con la sua chiamata agli utili del primo trimestre, sottolineando un focus strategico sulla riduzione dei costi e sugli obiettivi a lungo termine. Nonostante l'andamento più debole del primo semestre a causa dei vincoli di fornitura, l'amministratore delegato Pat Gelsinger è ottimista sulla crescita dei ricavi dell'azienda, che si prevede si rafforzerà nel 2025.
Con un fatturato del primo trimestre di 12,7 miliardi di dollari, che segna un aumento del 9% rispetto all'anno precedente, e risultati positivi in termini di margine lordo e di EPS, Intel si sta posizionando per la crescita futura attraverso iniziative chiave come Intel Foundry Direct Connect e partnership strategiche. Inoltre, l'azienda prevede di sbloccare il valore per gli azionisti preparando la sua divisione Altera per un'IPO e sfruttando il premio di 45 miliardi di dollari del CHIPS and Science Act.
Punti di forza
- Intel ha registrato un fatturato Q1 di 12,7 miliardi di dollari, con un aumento del 9% rispetto all'anno precedente.
- L'azienda prevede una crescita dei ricavi e degli EPS per l'intero anno nel 2024, con un'accelerazione nel secondo semestre.
- Intel Foundry ha firmato con un importante cliente del settore aerospaziale e della difesa e ha ricevuto un premio dal Dipartimento della Difesa, anticipando la crescita dei clienti federali.
- L'azienda sta preparando Altera per un'IPO e sta esplorando partnership di private equity.
- Il CEO Gelsinger ha sottolineato i risultati raggiunti da Intel e la sua fiducia nel diventare la più grande fonderia di sistemi per l'IA entro il 2030.
- Intel mantiene invariate le previsioni di fatturato per il 2023 e il 2024, con un free cash flow rettificato neutro previsto per il 2024.
Prospettive aziendali
- Intel prevede una maggiore crescita sequenziale dei ricavi fino al 2024 e al 2025.
- Il modello di target dell'azienda è ritenuto ragionevole e conservativo.
- Nel 2024 si prevede una crescita del fatturato e dell'EPS per l'intero anno, mentre la guidance per il secondo trimestre prevede un fatturato compreso tra 12,5 e 13,5 miliardi di dollari.
- I fattori di crescita includono i cicli di aggiornamento delle aziende, la ripresa dei data center e i recuperi ciclici di NEX, Mobileye e Altera.
Punti salienti ribassisti
- Le limitazioni dell'offerta hanno influito sull'andamento del primo semestre, determinando un indebolimento della domanda.
- Le perdite operative del settore fonderia dovrebbero aumentare nel secondo trimestre a causa dell'aumento dei costi di avviamento, con miglioramenti a partire dal 2025.
Punti di forza rialzisti
- Intel ha registrato miglioramenti nella quota di mercato delle CPU per server e prevede ulteriori guadagni entro la fine dell'anno.
- L'azienda è ben posizionata nel settore delle reti AI e prevede una crescita dei prodotti di rete AI.
- Il settore degli acceleratori di Intel ha generato un fatturato di oltre 500 milioni di dollari, con una forte pipeline per Gaudi 2 e Gaudi 3.
Mancanze
- L'azienda ha riconosciuto i vincoli di fornitura sul fronte dei clienti, in particolare per quanto riguarda l'assemblaggio a livello di wafer.
- Nonostante il rispetto degli attuali impegni con i clienti, Intel sta lavorando per recuperare il ritardo rispetto all'aumento della domanda di PC AI.
Punti salienti delle domande e risposte
- Intel prevede che le perdite operative raggiungeranno il picco nel secondo trimestre, con miglioramenti graduali che porteranno al pareggio entro il 2030.
- La flessibilità per riportare i volumi esterni prima è limitata a causa delle precedenti decisioni sui prodotti, ma si prevede un'accelerazione a partire dalla fine del 2022.
- Gelsinger è fiducioso nel modello aziendale e nei prossimi miglioramenti, in particolare nella roadmap dell'acceleratore AI e nella maturità del software.
Le iniziative strategiche e gli investimenti di Intel, insieme all'attenzione per la leadership tecnologica e la competitività dei costi, sono progettati per affrontare le attuali sfide del mercato e porre le basi per la crescita futura. L'enfasi posta dall'azienda sulle sue attività di fonderia e sulle capacità di intelligenza artificiale, insieme ai suoi piani per Altera, riflettono un approccio multiforme per rafforzare la sua posizione di mercato e accrescere il valore per gli azionisti.
Approfondimenti di InvestingPro
Intel Corporation (INTC) sta dimostrando resilienza e lungimiranza strategica nonostante le recenti sfide del mercato. Ecco alcuni approfondimenti chiave tratti dai dati e dai suggerimenti di InvestingPro che fanno luce sulla situazione attuale e sulle prospettive future dell'azienda:
Dati InvestingPro:
- La capitalizzazione di mercato di Intel è di 132,47 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza nel settore.
- La società è scambiata a un rapporto P/E di 31,9 basato sugli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, il che suggerisce una valutazione che gli investitori potrebbero trovare interessante in relazione alla crescita degli utili a breve termine.
- Con un rapporto PEG di 0,14 per lo stesso periodo, il rapporto prezzo/utili di Intel indica un titolo potenzialmente sottovalutato in termini di tasso di crescita degli utili.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Gli analisti sono ottimisti sulla crescita dell'utile netto di Intel quest'anno, che si allinea con le prospettive positive dell'azienda per il 2024.
- La recente performance del titolo lo ha portato in territorio di ipervenduto secondo l'indice di forza relativa (RSI), il che potrebbe segnalare un'interessante opportunità di acquisto per gli investitori.
L'impegno di Intel a mantenere il pagamento dei dividendi per oltre tre decenni, unito alle sue iniziative strategiche come l'IPO di Altera, la posiziona come un investimento potenzialmente solido per coloro che sono alla ricerca di crescita e reddito. Inoltre, l'attenzione dell'azienda per le capacità di intelligenza artificiale e la sua attività di fonderia suggeriscono che è pronta a capitalizzare le future tendenze tecnologiche.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.