Nel primo trimestre del 2024, la società ha registrato una solida performance finanziaria, con un utile netto di 1.3215.000 miliardi di KRW. Questo risultato è stato sostenuto da una crescita del 9,4% rispetto all'anno precedente (YoY) del reddito da interessi e da un leggero aumento del reddito non da interessi. La società ha inoltre annunciato un dividendo per azione di 540 KRW per il 1° trimestre, oltre a una strategia di acquisto e cancellazione di azioni per un valore di 300 miliardi di KRW nei prossimi sei mesi.
Le attività di prestito della banca hanno registrato una buona crescita, in particolare nel settore delle imprese, e il margine di interesse netto (NIM) ha registrato un aumento marginale. Nonostante il difficile contesto macroeconomico, l'azienda è impegnata a mantenere solide prestazioni e stabilità finanziaria, con particolare attenzione alla redditività e alla qualità degli attivi.
Principali risultati
- L'utile netto ha raggiunto 1.3215.000 miliardi di KRW nel 1° trimestre 2024.
- Il reddito da interessi e il reddito non da interessi sono cresciuti rispettivamente del 9,4% e dello 0,3% su base annua.
- Annunciato un dividendo per azione di 540 KRW per il 1° trimestre.
- Previsti acquisti e cancellazioni di azioni per 300 miliardi di KRW nei prossimi 6 mesi.
- Le attività di prestito al dettaglio e alle imprese sono cresciute rispettivamente dell'1,2% e del 3,9%.
- Il margine di interesse netto (NIM) è aumentato leggermente all'1,64%.
- Il rapporto costo del credito è migliorato, scendendo di 10 punti base su base annua a 38 pb.
- Il CET1 ratio provvisorio si è attestato al 13,09% a fine marzo.
- La società si aspetta un ritardo nel miglioramento della qualità degli attivi e prevede un aumento dei costi del credito.
- Nella seconda metà dell'anno l'attenzione si concentrerà sulla redditività e sulla qualità degli attivi piuttosto che sulla crescita dei prestiti.
Prospettive aziendali
- La strategia di crescita dei prestiti darà priorità alla redditività e alla qualità degli attivi.
- Nella seconda metà dell'anno si prevede un leggero calo del NIM a causa dei previsti tagli dei tassi e delle condizioni di mercato.
- L'azienda continua a dedicarsi alle responsabilità sociali e mira a raggiungere la stabilità finanziaria.
Punti salienti ribassisti
- Potenziale ritardo nel miglioramento della qualità degli attivi e aumento dei costi del credito a causa di fattori macroeconomici.
- Previsto un leggero calo del NIM nella seconda metà dell'anno.
Punti di forza rialzisti
- Solido aumento dell'utile netto e crescita dei proventi da interessi e non.
- Miglioramento del rapporto costo del credito e stabilità del CET1 ratio.
- Crescita delle attività di prestito, soprattutto nel settore corporate.
Punti deboli
- Non è stata comunicata l'esposizione totale alle società fiduciarie immobiliari e ai siti PF.
Punti salienti delle domande e risposte
- Nella prima metà dell'anno la società si è concentrata sull'espansione della propria base di clienti; nella seconda metà dell'anno si concentrerà sulla redditività e sulla qualità degli attivi.
- Il margine operativo lordo (NIM) dovrebbe rimanere relativamente stabile nel primo semestre e subire un leggero calo nel secondo.
- La società ha fissato un obiettivo di rendimento per gli azionisti a lungo termine del 50%, con un obiettivo iniziale del 40% per quest'anno.
- Le aspettative di costo del credito per l'intero anno sono di circa 45 punti base o meno.
- Se il CET1 ratio supera il 13%, nel quarto trimestre potrebbero essere presi in considerazione riacquisti e cancellazioni di azionisti più consistenti.
I risultati finanziari della società per il 1° trimestre 2024 riflettono un equilibrio strategico tra crescita e stabilità. Concentrandosi sul valore per gli azionisti, la società ha delineato un piano chiaro per la distribuzione del capitale, puntando a un obiettivo di rendimento per gli azionisti a lungo termine del 50% e fissando un obiettivo iniziale del 40% per l'anno in corso. La strategia conservativa della società ha comportato un ridimensionamento della performance in alcune aree, ma è sostenuta da un impegno alla stabilità, soprattutto nell'attività di trading proprietario. L'approccio proattivo della società agli accantonamenti per l'esposizione ai trust immobiliari e l'anticipazione di potenziali aumenti dei costi del credito dovuti a fattori macroeconomici dimostrano un approccio di gestione finanziaria cauto ma strategico. Le osservazioni del CFO in merito a potenziali riacquisti e cancellazioni da parte degli azionisti nel quarto trimestre, nel caso in cui il CET1 ratio dovesse superare l'obiettivo, sottolineano ulteriormente l'attenzione dell'azienda verso il miglioramento del valore per gli azionisti, mantenendo al contempo una solida posizione patrimoniale.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente relazione finanziaria della società evidenzia un approccio strategico che bilancia la crescita con la prudenza finanziaria. I dati e le analisi in tempo reale di InvestingPro forniscono ulteriori indicazioni sulla performance e sulla posizione di mercato dell'azienda.
I dati di InvestingPro mostrano un rapporto P/E convincente per la società, pari a 5,83, e un rapporto P/E rettificato ancora più interessante, pari a 5,62, per gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questi dati suggeriscono che l'azienda viene scambiata a un basso multiplo degli utili, il che potrebbe indicare un titolo sottovalutato agli occhi degli investitori che cercano investimenti orientati agli utili.
Inoltre, la capitalizzazione di mercato della società è di ben 17,23 miliardi di dollari, a conferma della sua significativa presenza nel settore bancario. Ciò è in linea con uno dei suggerimenti di InvestingPro che identifica la società come un attore di primo piano nel settore bancario.
Degno di nota è anche il rendimento da dividendo dell'azienda, pari al 3,52% per l'anno 2024. Ciò dimostra la capacità della società di mantenere un flusso costante di reddito per i suoi azionisti, ulteriormente supportato dalla sua storia di pagamenti di dividendi per 16 anni consecutivi, un aspetto che gli investitori conservatori spesso trovano interessante.
Gli investitori interessati a un'analisi più approfondita possono trovare ulteriori suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/SHG. Questi suggerimenti forniscono uno sguardo completo sulla strategia di riacquisto di azioni della società, sui margini di profitto lordo e sulle previsioni di redditività. Per chi desidera migliorare la propria esperienza con analisi più approfondite, InvestingPro offre una serie di suggerimenti a cui è possibile accedere con un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto sull'abbonamento e scoprite la suite completa di 9 suggerimenti aggiuntivi di InvestingPro che vi consentiranno di prendere decisioni di investimento più informate.
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