La STMicroelectronics (STM), leader mondiale dei semiconduttori, ha riportato un calo dei risultati finanziari del primo trimestre 2024 con un fatturato netto di 3,47 miliardi di dollari e un margine lordo del 41,7%, entrambi inferiori alle precedenti previsioni della società. Il calo dei ricavi è dovuto principalmente all'indebolimento delle prestazioni nei settori automobilistico e industriale, solo parzialmente compensato dai guadagni nell'elettronica personale.
Rispetto all'anno precedente, l'azienda ha registrato una significativa riduzione delle principali metriche finanziarie, tra cui un calo del 18,4% dei ricavi netti e un calo dell'utile netto a 513 milioni di dollari.
In prospettiva, la STMicroelectronics ha fissato una previsione di fatturato prudente di 3,2 miliardi di dollari per il secondo trimestre del 2024 e ha rivisto le previsioni di fatturato per l'intero anno a 14-15 miliardi di dollari. Nonostante queste sfide, l'azienda prevede di mantenere una spesa netta in conto capitale (CapEx) di circa 2,5 miliardi di dollari per iniziative produttive strategiche nel corso dell'anno.
Principali risultati
- I ricavi netti e il margine lordo del 1° trimestre 2024 della STMicroelectronics sono risultati inferiori alle aspettative.
- I settori automobilistico e industriale hanno registrato un calo, mentre l'elettronica personale è migliorata.
- Il calo su base annua è stato del 18,4% per i ricavi netti e del 15,9% per l'utile netto.
- Le previsioni di fatturato per il secondo trimestre del 2024 sono di 3,2 miliardi di dollari, con un calo del 26% rispetto all'anno precedente.
- Le previsioni di fatturato per l'intero anno sono state riviste a 14-15 miliardi di dollari, con un calo del 19%-13% rispetto al 2023.
- L'azienda punta a mantenere il suo piano netto di investimenti (CapEx) a circa 2,5 miliardi di dollari per il 2024.
Prospettive aziendali
- La STMicroelectronics prevede una stabilizzazione del mercato dell'elettronica personale e delle periferiche per computer, trainata dall'intelligenza artificiale.
- L'azienda si sta concentrando su iniziative produttive strategiche con un investimento di 2,5 miliardi di dollari in CapEx netti.
- Le dinamiche di mercato sono influenzate da un ciclo negativo nel settore industriale e da una decelerazione in quello automobilistico.
Punti salienti ribassisti
- I settori dell'analogico, dei MEMS e dei sensori sono previsti in calo del 10%.
- Il settore dei microcontrollori, in particolare il segmento general-purpose, sta affrontando un calo significativo del 30%.
- Il settore RF digitalizzato è previsto in calo del 10%, soprattutto a causa del calo dei prodotti ADAS.
Punti di forza rialzisti
- La STMicroelectronics è stata premiata per le soluzioni modem front-end RF nel mercato satellitare EDO.
- L'azienda sta facendo progressi verso la neutralità di carbonio, con una significativa riduzione delle emissioni di gas serra e un aumento dell'approvvigionamento di energia rinnovabile.
Mancanze
- I risultati finanziari del 1° trimestre 2024 non hanno raggiunto il punto medio dell'intervallo di produzione dell'azienda.
- Il margine operativo e l'utile netto hanno registrato un notevole calo rispetto all'anno precedente.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Jean-Marc Chery prevede una crescita nel settore automobilistico e nei programmi per i clienti impegnati nella seconda metà dell'anno.
- Si prevede che le scorte in eccesso di circa due mesi nel canale di distribuzione saranno assorbite entro il secondo trimestre.
- Il direttore finanziario Lorenzo Grandi prevede un moderato aumento delle spese operative, compreso tra il 2% e il 5%.
I risultati del primo trimestre della STMicroelectronics riflettono le difficili condizioni del mercato globale dei semiconduttori, in particolare nei settori automobilistico e industriale. Tuttavia, l'impegno dell'azienda negli investimenti strategici e i suoi progressi nel campo della sostenibilità dimostrano un approccio equilibrato per navigare nelle attuali dinamiche di mercato.
Mentre la STMicroelectronics si prepara al Capital Market Day di novembre, gli investitori e gli stakeholder osserveranno con attenzione le sue manovre per garantire la crescita e mantenere la competitività, soprattutto in mercati chiave come quello cinese.
Approfondimenti di InvestingPro
STMicroelectronics (STM) ha attraversato un mercato turbolento dei semiconduttori, come dimostrano gli ultimi risultati finanziari. Per comprendere meglio la salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda, analizziamo alcune metriche chiave e i suggerimenti di InvestingPro.
I dati di InvestingPro evidenziano che STM ha una capitalizzazione di mercato di 38,46 miliardi di dollari USA e opera con un rapporto P/E di 9,74, che si riduce leggermente a 9,37 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023.
Questa metrica di valutazione indica che la società viene scambiata a meno di dieci volte i suoi utili, il che può essere interessante per gli investitori orientati al valore. Il margine di profitto lordo della società si attesta al 46,7%, dimostrando la sua capacità di mantenere la redditività nonostante le sfide del mercato.
In termini di performance, la crescita dei ricavi di STM negli ultimi dodici mesi è stata del 7,18%, nonostante un calo trimestrale del -3,21% nel quarto trimestre del 2023. Ciò suggerisce che, pur avendo affrontato venti contrari a breve termine, l'azienda è riuscita a far crescere i propri ricavi su un periodo più lungo.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che STM non solo è un attore di primo piano nel settore dei semiconduttori e delle apparecchiature per semiconduttori, ma detiene anche più liquidità che debito, il che è un segnale positivo per la stabilità finanziaria.
Inoltre, i flussi di cassa dell'azienda sono in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi e l'azienda ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 26 anni consecutivi. Questa costanza nel pagamento dei dividendi può essere particolarmente interessante per gli investitori orientati al reddito.
Vale la pena notare che le attività liquide di STM superano i suoi obblighi a breve termine e gli analisti prevedono che quest'anno la società sarà in attivo. Per gli investitori in cerca di ulteriori approfondimenti, sulla piattaforma sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, che includono informazioni sulla redditività e sui rendimenti, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/STM.
Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita dei dati finanziari e delle previsioni di mercato di STMicroelectronics, è possibile utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+ su InvestingPro. Questa analisi completa potrebbe fornire una guida preziosa per navigare nella volatilità del settore dei semiconduttori e comprendere il posizionamento strategico di STM.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.