In una recente conferenza stampa, Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) ha riportato una crescita significativa del proprio business cloud, con un aumento del 23% del fatturato, superando i 35 miliardi di dollari nel terzo trimestre dell'anno fiscale 2024.
Il presidente e CEO dell'azienda, Satya Nadella, ha sottolineato l'espansione della quota di mercato di Azure e l'integrazione dell'intelligenza artificiale (AI) nelle offerte di Microsoft. Nonostante alcune battute d'arresto, come i ricavi inferiori alle attese dei servizi cloud e la diminuzione dei ricavi dei dispositivi, il fatturato complessivo di Microsoft è cresciuto del 17% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 61,9 miliardi di dollari, mentre l'utile per azione è salito del 20% a 2,94 dollari.
L'azienda ha inoltre restituito 8,4 miliardi di dollari agli azionisti attraverso riacquisti e dividendi e prevede di aumentare le spese in conto capitale per potenziare l'infrastruttura cloud e AI.
Punti di forza
- L'attività cloud di Microsoft ha raggiunto un fatturato record di 35 miliardi di dollari, con un aumento del 23%.
- I progressi dell'AI e le partnership, tra cui quella con OpenAI, stanno guidando la crescita di Azure.
- L'azienda ha registrato un aumento del 30% degli utenti PSTN e una significativa adozione delle offerte Microsoft 365 E5.
- I ricavi dei giochi sono aumentati del 51%, con contenuti e servizi Xbox in crescita del 62%.
- Microsoft prevede una crescita dei ricavi nella media e alta percentuale per vari segmenti e prevede di aumentare gli investimenti di capitale.
Prospettive aziendali
- Per Productivity e Business Processes si prevede una crescita dei ricavi tra la metà e l'80%.
- Per il Cloud intelligente si prevede una crescita del 19%-20%.
- Per More Personal Computing si prevede una crescita dei ricavi tra il 10% e il 13%.
- È previsto un aumento delle spese in conto capitale per sostenere gli investimenti nelle infrastrutture cloud e AI.
Punti salienti ribassisti
- La crescita dei ricavi dei servizi cloud, pari al 13%, è stata inferiore alle aspettative a causa del minore riconoscimento dei ricavi da contratto.
- I ricavi dei dispositivi, incluso Surface, sono diminuiti del 17%, leggermente al di sotto delle aspettative.
Punti di forza rialzisti
- I ricavi pubblicitari di Search e News sono aumentati del 12%, superando le aspettative.
- L'integrazione dell'intelligenza artificiale con servizi come Azure Search e Cosmos DB è in espansione.
- Microsoft è impegnata a diventare leader nell'AI, con una forte domanda di progetti AI su Azure.
Mancanze
- Alcuni limiti di capacità sul lato inferenza di Azure potrebbero influire sulla crescita.
- L'azienda ha registrato un aumento inferiore al previsto dei ricavi dei servizi cloud.
Punti salienti delle domande e risposte
- Nadella ha discusso l'impatto dello strumento Copilot sulla strategia dei partner e la sua integrazione con le applicazioni aziendali.
- Amy Hood, CFO, ha parlato della stabilità e della crescita di Azure, sottolineando l'equilibrio tra l'avvio di nuovi carichi di lavoro e le ottimizzazioni.
- Microsoft si sta concentrando sulla risoluzione di problemi complessi nelle aziende con l'IA piuttosto che su ampi scenari di consumo.
In conclusione, la telefonata sugli utili del terzo trimestre dell'anno fiscale 2024 di Microsoft ha sottolineato la solida performance dell'azienda nei settori del cloud e dell'AI, nonostante alcune aree siano state inferiori alle aspettative. L'azienda rimane concentrata sull'innovazione e sull'espansione del mercato, in particolare nell'IA, ed è pronta a continuare la sua traiettoria di crescita con investimenti strategici in infrastrutture e partnership.
Approfondimenti di InvestingPro
L'ultima conferenza stampa di Microsoft Corporation (MSFT) ha evidenziato una forte impennata dei ricavi del settore cloud e i dati di InvestingPro sottolineano ulteriormente la salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda. Ecco alcune metriche chiave e suggerimenti di InvestingPro che gli investitori potrebbero trovare utili:
- Capitalizzazione di mercato*: MSFT vanta un'enorme capitalizzazione di mercato di 2,99 trilioni di dollari, sottolineando il suo status di una delle più grandi aziende al mondo per valore di mercato.
- P/E Ratio: Il rapporto prezzo/utile (P/E) dell'azienda è pari a 35,21 e indica un premio che gli investitori sono disposti a pagare per gli utili di Microsoft, il che potrebbe riflettere la sua posizione di leader nel settore e la costanza delle prestazioni.
-Crescita dei ricavi: Con una crescita dei ricavi del 13,97% negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre del 2024, Microsoft dimostra la sua capacità di espandere costantemente i propri ricavi.
I suggerimenti di InvestingPro per Microsoft evidenziano alcune intuizioni strategiche:
1. MSFT ha aumentato il suo dividendo per 18 anni consecutivi, dimostrando un forte impegno a restituire valore agli azionisti.
2. L'azienda viene scambiata con un multiplo prezzo/valore contabile elevato, pari a 11,84, che potrebbe suggerire una valutazione elevata del titolo rispetto al suo valore contabile.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più dettagliata, sono disponibili altri 17 suggerimenti di InvestingPro per Microsoft, tra cui approfondimenti sulle revisioni degli utili, sui multipli di negoziazione e sulla volatilità del titolo. Questi suggerimenti sono disponibili alla pagina di InvestingPro dedicata a Microsoft: https://www.investing.com/pro/MSFT.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.