Nine Energy Service (ticker non fornito), società di servizi per il settore petrolifero, ha comunicato i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero esercizio 2023, evidenziando le sfide e le risposte strategiche alla volatilità del mercato del petrolio e del gas dello scorso anno.
Nonostante la diminuzione del numero di impianti di perforazione e dei prezzi medi del gas naturale e del West Texas Intermediate (WTI), l'azienda si è differenziata grazie a tecnologie e servizi innovativi. Per l'intero anno, Nine Energy Service ha registrato un fatturato di 609,5 milioni di dollari e una perdita netta di 32,2 milioni di dollari. Il quarto trimestre ha registrato un fatturato di 144,1 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 14,6 milioni di dollari.
L'amministratore delegato Ann Fox ha parlato dell'attenzione strategica dell'azienda per la crescita internazionale, sottolineando che circa il 5% del fatturato totale proviene ora da paesi al di fuori del Nord America, in particolare dal Medio Oriente e dall'Argentina.
Punti di forza
- Nel 2023 Nine Energy Service ha affrontato un mercato del petrolio e del gas difficile, con un calo del numero di impianti di perforazione e dei prezzi medi.
- La società ha registrato un fatturato di 609,5 milioni di dollari per l'intero anno e una perdita netta di 32,2 milioni di dollari.
- Il fatturato del quarto trimestre è stato di 144,1 milioni di dollari, con un EBITDA rettificato di 14,6 milioni di dollari.
- La posizione di liquidità è forte, con 58,9 milioni di dollari al 31 dicembre 2023.
- I mercati internazionali sono finalizzati alla diversificazione dei ricavi e contribuiscono a circa il 5% dei ricavi totali.
Prospettive della società
- Nel primo trimestre del 2024 si prevede che le condizioni di mercato rimarranno per lo più stabili.
- Il fatturato previsto per il primo trimestre del 2024 è compreso tra 135 e 145 milioni di dollari.
- L'azienda punta a mantenere un modello di business a bassa intensità di risorse e di manodopera, concentrandosi sulla qualità del servizio e sulla tecnologia avanzata.
Punti salienti ribassisti
- L'azienda prevede un EBITDA piatto o leggermente in calo per il 1° trimestre 2024.
- Per l'intero anno 2023 è stata registrata una perdita netta.
Punti di forza rialzisti
- Obiettivi raggiunti nell'offerta di utensili per il completamento, con l'introduzione di nuovi utensili nei mercati nazionali e internazionali.
- Forti margini EBITDA per il 4° trimestre 2023 grazie all'efficienza operativa e ai maggiori margini delle vendite internazionali.
- L'azienda è in grado di capitalizzare i mercati in crescita nell'arco di un trimestre.
Perdite
- La società ha registrato una perdita netta nell'intero esercizio 2023.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Ann Fox è cauta nel prevedere i tassi di crescita futuri a causa dell'imprevedibilità del mercato.
- Sono necessari circa 65 milioni di dollari di EBITDA per raggiungere il free cash flow di pareggio, escludendo l'impatto sul capitale circolante.
- È stato sviluppato un nuovo tappo di fratturazione che utilizza il 40% di materiale in meno ed è attualmente in fase di sperimentazione presso grandi clienti.
Piani di spesa in conto capitale
- Le previsioni per le spese in conto capitale sono comprese tra 15 e 25 milioni di dollari, principalmente per la manutenzione.
- Le spese in conto capitale per la crescita saranno dirette agli strumenti di completamento e ad alcuni sforzi di cementazione.
- È stata sottolineata l'agilità dell'azienda nel rispondere ai cambiamenti del mercato, con una storia di rapida capitalizzazione delle condizioni di mercato favorevoli.
In conclusione, la conferenza stampa di Nine Energy Service ha rivelato una società che, nonostante le condizioni di mercato volatili del 2023, si sta posizionando strategicamente per la crescita internazionale e l'efficienza operativa. Concentrandosi sulla tecnologia e sul servizio, l'azienda punta a un approccio resiliente e adattabile alle sfide dell'industria petrolifera e del gas.
Approfondimenti di InvestingPro
Nell'ultimo anno Nine Energy Service, che sta navigando nel tumultuoso settore del petrolio e del gas, ha presentato un panorama finanziario eterogeneo. Il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, al quarto trimestre del 2023, si è attestato a 609,53 milioni di dollari, con una modesta crescita del 2,72%. Nonostante l'aumento delle entrate, le metriche di redditività della società raccontano una storia diversa.
I dati di InvestingPro indicano che Nine Energy Service ha un rapporto prezzo/utile (P/E) negativo di -2,48, il che suggerisce che il mercato si aspetta che l'azienda continui ad avere difficoltà a generare profitti. Il rapporto P/E è un parametro critico che gli investitori utilizzano per valutare gli utili della società rispetto al prezzo delle azioni, e un valore negativo indica tipicamente una mancanza di profitti. Questo dato è in linea con il suggerimento di InvestingPro, secondo cui quest'anno la società non dovrebbe essere redditizia.
Inoltre, la performance azionaria della società è stata deludente, con un rendimento totale del prezzo a 1 anno pari a -70,12%, il che indica una notevole preoccupazione degli investitori sulla futura salute finanziaria della società. Ciò è ulteriormente confermato da un altro suggerimento di InvestingPro che evidenzia il sostanziale declino del titolo nell'ultimo anno.
Nonostante queste difficoltà, Nine Energy Service ha mantenuto una solida posizione di liquidità, con attività liquide che superano gli obblighi a breve termine. Questa stabilità finanziaria è fondamentale per la capacità dell'azienda di resistere alla volatilità del mercato e di perseguire il suo obiettivo strategico di crescita internazionale.
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