Nine Energy Service, società di servizi per il settore petrolifero, ha annunciato i risultati finanziari del primo trimestre 2024, rivelando un aumento dei ricavi dell'11% rispetto al trimestre precedente, raggiungendo 142,1 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 15 milioni di dollari. La crescita è stata trainata principalmente dalla forte domanda di lavori di coiled tubing nel bacino permiano.
Nonostante la crescita positiva dei ricavi, l'azienda prevede un calo dei ricavi nel secondo trimestre, con aspettative che oscillano tra i 130 e i 140 milioni di dollari, a causa del previsto calo dell'attività nei bacini alimentati a gas naturale.
Punti di forza
- Il fatturato del 1° trimestre 2024 di Nine Energy Service è cresciuto a 142,1 milioni di dollari, con un aumento dell'11% rispetto al trimestre precedente.
- L'EBITDA rettificato ha raggiunto i 15 milioni di dollari.
- Oltre 60.000 unità di Stinger dissolvibili vendute dal 1° trimestre 2020.
- L'attività di cementazione ha dovuto affrontare una pressione sui prezzi, mentre il settore wireline ha mantenuto una forte quota di mercato nel Nord-Est e punta alla crescita nel Permiano.
- Le disponibilità liquide si sono attestate a 10,2 milioni di dollari, con una liquidità totale di 37,5 milioni di dollari.
- I ricavi previsti per il secondo trimestre sono compresi tra 130 e 140 milioni di dollari, a causa del previsto calo dell'attività nei bacini legati al gas naturale.
- Le prospettive a medio e lungo termine per il mercato del gas rimangono positive.
- La società sta monitorando le condizioni del mercato e, se necessario, modificherà le strategie.
Prospettive aziendali
- Nine Energy Service prevede un calo dei ricavi nel secondo trimestre, con una previsione compresa tra 130 e 140 milioni di dollari.
- L'azienda rimane ottimista sulle prospettive a medio e lungo termine del mercato del gas.
Punti salienti ribassisti
- Il settore della cementazione sta subendo una pressione sui prezzi.
- Il previsto calo dell'attività nei bacini con presenza di gas naturale potrebbe avere un impatto sui ricavi del secondo trimestre.
Punti salienti positivi
- La forte domanda di lavori di coiled tubing nel Permiano ha contribuito all'aumento dei ricavi.
- Sono state vendute oltre 60.000 unità di Stinger dissolvibili, segnando una pietra miliare significativa per l'azienda.
- L'attività wireline ha mantenuto un'eccellente quota di mercato nel Nord-Est e sta cercando di espandersi nel bacino del Permiano.
Mancanze
- Ann Fox, rappresentante della società, ha rilevato pressioni sui prezzi in tutti i bacini e in particolare in quelli del gas, anche se si prevede una stabilizzazione nel secondo trimestre.
Punti salienti delle domande e risposte
- Le società pubbliche mantengono per lo più programmi piatti, con alcuni clienti del settore petrolifero nel Nord-Est che potrebbero aumentare l'attività nel corso dell'anno.
- L'attività delle società private è caratterizzata da tendenze al consolidamento.
- Il Medio Oriente, in particolare gli Emirati Arabi Uniti e l'Arabia Saudita, è considerato un mercato chiave per l'espansione internazionale.
- Non si prevedono colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento per soddisfare la domanda.
- La previsione di spesa in conto capitale per l'anno in corso è fissata a 15-20 milioni di dollari, con flessibilità di adeguamento in base alle condizioni di mercato e ai prezzi del gas.
- Il mercato dei refrattari è considerato una nicchia in crescita con un certo potenziale e l'azienda offre soluzioni che consentono di ottenere barili più puliti e risultati positivi.
In conclusione, Nine Energy Service (ticker: NINE) ha registrato un solido inizio per il 2024 con un aumento delle entrate, anche se deve affrontare le sfide future con cali previsti nel secondo trimestre. La strategia dell'azienda prevede di concentrarsi sul bacino permiano, di mantenere la flessibilità nelle spese in conto capitale e di esplorare la crescita del mercato refrac. Il management sta monitorando attentamente l'ambiente del rig count e le pressioni sui prezzi ed è pronto a modificare la propria rotta in risposta alle condizioni del mercato.
Approfondimenti di InvestingPro
Secondo i dati e le analisi di InvestingPro, Nine Energy Service, pur avendo registrato un solido aumento dei ricavi nel primo trimestre del 2024, si trova ad affrontare prospettive difficili. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di 73,48 milioni di dollari e riflette la portata delle sue operazioni nel settore dei servizi petroliferi. Nonostante l'aumento positivo dei ricavi, un dato chiave di InvestingPro evidenzia la debolezza dei margini di profitto lordo dell'azienda, che negli ultimi dodici mesi si sono attestati al 19,49% al quarto trimestre 2023. Ciò indica che, sebbene i ricavi siano in crescita, il costo dei beni venduti sta sottraendo una parte significativa dei profitti dell'azienda.
I dati di InvestingPro rivelano inoltre che il prezzo delle azioni della società è stato piuttosto volatile, con un rendimento totale a 1 mese del -27,53% a partire da una data recente del 2024. Questa volatilità è una considerazione critica per gli investitori, come si evince da un altro suggerimento di InvestingPro che rileva la scarsa performance del titolo nell'ultimo mese. Questa potrebbe essere un'area di preoccupazione per i potenziali investitori, soprattutto se combinata con il fatto che gli analisti non prevedono che Nine Energy Service sarà redditizia quest'anno.
Inoltre, il rapporto P/E della società è negativo, pari a -2,12, il che sottolinea ulteriormente le sfide di redditività che la società sta affrontando. Il rapporto P/E negativo è spesso un segno che gli investitori non si aspettano che gli utili diventino positivi nel prossimo futuro, allineandosi al suggerimento di InvestingPro sulla mancanza di redditività prevista.
Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della performance azionaria di Nine Energy Service, InvestingPro offre una serie di consigli aggiuntivi. Sono infatti disponibili altri 6 consigli che possono fornire ulteriori approfondimenti sulla stabilità finanziaria e sulle prospettive di mercato della società. Per accedere a questi approfondimenti e prendere decisioni di investimento più informate, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ su https://www.investing.com/pro/NINE.
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