Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) ha condiviso i risultati annuali e del quarto trimestre del 2023, evidenziando un piano strategico incentrato sulla crescita e sulla prudenza finanziaria. L'amministratore delegato Nolan Watson ha fornito una guida aggiornata alla produzione, sottolineando una leggera diminuzione della produzione per il 2024 dovuta a fattori non ricorrenti, ma prevedendo una crescita sostanziale a lungo termine grazie all'entrata in funzione di miniere chiave.
La società punta a ridurre il debito al di sotto dei 350 milioni di dollari entro la fine dell'anno e ad avviare successivamente il riacquisto di azioni. Nel 2023 sono stati raggiunti risultati finanziari record, con oltre 190 milioni di dollari di vendite e ricavi netti e un aumento del 18% delle once d'oro equivalenti vendute rispetto all'anno precedente. La società ha anche parlato del potenziale del suo portafoglio di generare un flusso di cassa significativo, prevedendo fino a 140 milioni di dollari all'anno ai prezzi attuali dell'oro e oltre 200 milioni di dollari in cinque anni. T
a conferenza stampa ha anche illustrato i progressi di diversi progetti, tra cui l'accordo OLIA con Glencore e il progetto a cielo aperto di alta qualità della miniera di Houndé.
Punti di forza
- Sandstorm Gold Royalties prevede una produzione compresa tra 75.000 e 90.000 once equivalenti d'oro per il 2024, con un aumento a lungo termine.
- La società prevede di ridurre il debito a meno di 350 milioni di dollari entro la fine dell'anno, seguita da iniziative di riacquisto di azioni.
- Il flusso di cassa potrebbe raggiungere i 140 milioni di dollari all'anno agli attuali prezzi dell'oro, per poi crescere fino a oltre 200 milioni di dollari entro cinque anni.
- Tra i catalizzatori della crescita figurano la riduzione del debito, il riacquisto di azioni e l'avvio della produzione di progetti minerari chiave.
- Per il 2023 sono stati registrati risultati finanziari record, con vendite e ricavi netti superiori a 190 milioni di dollari.
- Il portafoglio della società comprende un NSR del 2% su un importante deposito aurifero e un NSR dell'1% sulla miniera Houndé, che dovrebbe essere uno dei progetti auriferi a cielo aperto di più alto livello al mondo.
Prospettive della società
- Sandstorm Gold Royalties prevede una leggera diminuzione della produzione per il 2024 a causa di specifici fattori non ricorrenti.
- La società prevede una crescita a lungo termine grazie al completamento delle miniere di Greenstone e Platreef e a progetti come Hod Maden e MARA.
- Le previsioni di produzione per il 2024 si basano su un prezzo dell'oro di 1.800 dollari l'oncia, soggetto ad aggiustamenti in base agli effettivi prezzi di mercato.
Punti salienti ribassisti
- L'utile netto per il 2023 è stato di 42,7 milioni di dollari, in calo rispetto ai 78,5 milioni di dollari del 2022, a causa di guadagni riconosciuti nell'anno precedente che non si sono ripetuti e di un aumento delle spese finanziarie.
Punti di forza rialzisti
- Il prezzo medio dell'oro realizzato dalla società è stato superiore di circa il 7% nel 2023.
- Il costo medio in contanti per oncia è stato di 223 dollari, con margini operativi in contanti di oltre 1.700 dollari per oncia.
- Gli investitori istituzionali, che rappresentano circa il 30% della base di investitori, hanno approvato la strategia finanziaria della società.
Mancanze
- Il progetto Falco non è incluso nelle previsioni per il 2038, in attesa dei permessi e del finanziamento del progetto.
Punti salienti delle domande e risposte
- La società ha chiarito che la divulgazione dei propri numeri è stata concepita per essere comprensibile al settore, concentrandosi sul flusso di cassa libero.
- Gli investimenti nelle convertibili Antamina, Hod Maden e Bear Creek costituiscono oltre il 90% del portafoglio di investimenti da 258 milioni di dollari.
Sandstorm Gold Ltd. si è posizionata per un futuro promettente con una chiara strategia di riduzione del debito e di aumento del valore per gli azionisti attraverso il riacquisto di azioni. La leadership della società rimane concentrata sulla capitalizzazione del suo solido portafoglio di attività e sulla navigazione nel dinamico mercato dell'oro.
Approfondimenti di InvestingPro
Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) ha dimostrato un forte impegno verso il valore per gli azionisti, come dimostra l'aggressiva strategia di riacquisto di azioni da parte del management. Con una capitalizzazione di mercato di circa 1,22 miliardi di dollari e un robusto margine di profitto lordo dell'83,95% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, la salute finanziaria della società appare solida. Il rapporto P/E, pari a 29,29, riflette la fiducia degli investitori nel potenziale di guadagno della società.
I suggerimenti di InvestingPro per Sandstorm Gold Royalties suggeriscono che la società ha un elevato rendimento per gli azionisti e che la sua valutazione implica un forte rendimento del flusso di cassa libero. Questi fattori sono particolarmente importanti per gli investitori alla ricerca di società con un potenziale di ritorno di valore. Inoltre, grazie alle attività liquide superiori agli obblighi a breve termine, Sandstorm Gold Royalties è in grado di mantenere la flessibilità finanziaria e di far fronte alle potenziali fluttuazioni del mercato.
Gli investitori dovrebbero notare che, sebbene si preveda un calo dell'utile netto quest'anno, gli analisti prevedono che la società rimarrà redditizia. Inoltre, la società è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, il che si allinea con i risultati finanziari record riportati per il 2023.
Per coloro che stanno considerando un investimento in Sandstorm Gold Royalties, sono disponibili altri 7 consigli di InvestingPro che forniscono approfondimenti sulla performance e sul potenziale della società. Per esplorare questi suggerimenti, visitare il sito https://www.investing.com/pro/SAND e utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
I dati diInvestingPro indicano inoltre che la società è scambiata vicino al suo minimo di 52 settimane, con un prezzo di 4,08 dollari USA alla chiusura precedente. Questo potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto per gli investitori che credono nelle prospettive di crescita a lungo termine dell'azienda, come descritto nell'articolo. Con la prossima data di pubblicazione degli utili prevista per l'8 maggio 2024, gli investitori seguiranno con attenzione gli aggiornamenti sulle iniziative strategiche e sui risultati finanziari dell'azienda.
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