Se state costruendo un portafoglio di investimento per gli anni d’oro, ha senso comprare dei titoli, pagatori di dividendi, di qualità, che offrono entrate prevedibili nonché un potenziale di crescita a lungo termine. Un problema che gli inesperti devono affrontare è come distinguere queste società.
Un modo per raggiungere l’obiettivo di ottenere entrate passive è focalizzarsi sull’indice Dividend Aristocrats Index, che comprende molte compagnie che alzano i dividendi da almeno 25 anni di fila.
Il pagamento di dividendi da un quarto di secolo è un solido indicatore del fatto che queste società possono produrre stabili entrate affidabili per i loro investitori, non solo nei periodi buoni ma anche durante downturn e recessioni.
Di seguito, abbiamo compilato una lista di tre titoli da dividendo di questo gruppo, per dare un’idea della loro forza e di come si possa usare il loro esempio per trovare altri candidati simili per il portafoglio.
1. Target
Il principale problema a cui pensare quando si sceglie un titoli da dividendo per un portafoglio pensionistico è se la società sia in grado o meno di produrre forti flussi di cassa sia nella buona che nella cattiva sorte. Il distributore di Minneapolis Target (NYSE:TGT) sicuramente rispetta questo requisito.
Grafico prezzo settimanale Target.
La società alza costantemente il suo dividendo ogni anno, da 49 anni consecutivi, un periodo che ha visto crisi come il collasso delle dot-com all’inizio degli anni 2000, il crash finanziario del 2008-2009 e la pandemia di COVID-19 dello scorso anno. Pur consegnando denaro agli investitori ogni trimestre, il distributore ha mantenuto un payout ratio molto conservativo di circa il 22%, un livello inferiore alla media del settore.
Questa forza deriva dagli sforzi dell’amministratore delegato Brian Cornell di rendere i punti vendita di Target più attraenti. Ha diretto la ristrutturazione di centinaia di negozi, ha introdotto molti brand di moda a prezzi ragionevoli ed ha incrementato l’offerta di e-commerce. Durante la pandemia, Target ha usato i suoi negozi come dei mini-centri di distribuzione per la sua fiorente attività digitale, per soddisfare meglio gli ordini online.
Nel report sugli utili pubblicato all’inizio del mese, Target ha reso noto che le vendite su base comparabile (quelle dei negozi e dei canali digitali in attività per almeno 12 mesi) sono schizzate del 23% dall’anno scorso. Il tasso di crescita è stato il doppio rispetto allo stesso trimestre di un anno fa.
Target paga un dividendo trimestrale da 0,68 dollari ad azione con un rendimento annuo dell’1,21%. Il payout è aumentato di oltre il 6% ogni anno negli ultimi cinque anni.
2. Abbott Laboratories (NYSE:ABT)
Proprio come i distributori, anche i titoli del settore sanitario possono fornire un flusso di entrate regolare e crescente ai pensionati. Gli operatori del settore sanitario offrono servizi che restano necessari persino durante una recessione. Inoltre, le oscillazioni economiche di solito non frenano il lancio di nuovi farmaci e dispositivi medici.
In questo settore, ci piace Abbott Laboratories (NYSE:ABT), produttore globale di dispositivi medici, farmaci generici e prodotti nutritivi. La società di Illinois paga i dividendi ogni anno da quasi mezzo secolo, il che lo rende un nome solido da mettere in portafoglio.
Durante la pandemia, Abbott ha visto prosperare le sue vendite di prodotti diagnostici dopo aver inventato il BinaxNOW, un test domestico da banco per il virus COVID-19. Il dispositivo ha generato 2,2 miliardi di dollari di ricavi nel primo trimestre dell’anno.
Grafico settimanale Abbott Laboratories.
Persino una volta contenuta la pandemia di COVID le prospettive di crescita di Abbott Labs sono rosee. La società ha un portafoglio diversificato: produce di tutto, dai misuratori di glicemia agli strumenti chirurgici. La domanda di questi prodotti prosegue, generando dei continui flussi di cassa disponibili ed entrate da dividendo per gli investitori.
Il titolo di Abbott si è indebolito di circa il 3% quest’anno, chiudendo ieri a 116,75 dollari. Tuttavia, il fornitore sanitario ha registrato ritorni straordinari negli ultimi cinque anni, con un’impennata del 200% compresi i dividendi.
La compagnia paga un dividendo trimestrale da 0,45 dollari ad azione con un rendimento annuo dell’1,52%. Il payout è aumentato di oltre l’8% ogni anno negli ultimi cinque anni.
3. McDonald’s
Ad alcuni consumatori attenti alla salute potrebbe non piacere McDonald’s (NYSE:MCD), per il suo menù fast-food, ma il titolo di questa catena mondiale di ristoranti offre un modo sano di ottenere dividendi in costante crescita. La compagnia ha alzato il payout ogni singolo anno dal 1976, quando ha cominciato a pagare i dividendi per la prima volta.
Grafico settimanale McDonald’s.
McDonald’s ha molte qualità che i pensionati cercano in un titolo da reddito: ha un vantaggio competitivo globale sui rivali, un solido modello di entrate ricorrenti ed è noto per ricompensare i suoi investitori.
Dopo le difficoltà della pandemia, quando i lockdown hanno pesato sui suoi ristoranti, la società sta recuperando velocemente lo slancio delle vendite. Il mese scorso ha alzato le previsioni sulle vendite globali 2021, stimando che le vendite statunitensi nel trimestre attuale superino i livelli pre-pandemia.
MCD paga dividendi trimestrali di 1,29 dollari ad azione. Al prezzo attuale, questo si traduce in un rendimento annuo del dividendo del 2,2%. Con un gestibile payout ratio del 73%, la società si trova in una posizione solida per continuare ad aumentare i dividendi in futuro.