È stato definito il closing dell'acquisizione del 70% delle quote di Hgroup Spa da parte di Duna House Holding Nyrt (BU:DUNA).
Duna House Holding, quotata alla Borsa di Budapest, è la società leader nel settore immobiliare e creditizio in Ungheria, Repubblica Ceca e Polonia con un fatturato 2021 pari a 34,2 milioni di euro e un Ebitda di 6,2 milioni di euro.
Con l'acquisizione della principale società di mediazione del credito italiana, DHG intende porre le basi per uno sviluppo anche in altri Paesi dell'Europa occidentale.
Tra le società in ambito creditizio, immobiliare e assicurativo appartenenti alla holding Hgroup spicca Credipass, che ha chiuso il 2021 con un fatturato di circa 40 milioni, un Ebitda intorno ai 4,5 milioni di euro e un intermediato bancario del valore di 1,25 miliardi di euro tra mutui e prestiti a famiglie e imprese.
L’Enterprise value dell'operazione è stato definito da un moltiplicatore pari a 10,5 volte l’Ebitda stimato di Hgroup nel 2021, che potrebbe raggiungere i 45 milioni di euro. Il valore finale sarà da fissare in base ai risultati finanziari effettivi del 2021, all’earn out aggiuntivo sui risultati del 2022-2024 e al meccanismo di opzione put/call sui risultati futuri, che potranno portare la proprietà di Duna House al 100% delle quote.
La partnership tra Hgroup e Duna House Holding darà vita a una delle più grandi multinazionali europee nel settore del credito, del real estate e delle assicurazioni, con un fatturato aggregato superiore a 80 milioni di euro, un Ebitda di gruppo superiore ai 10 milioni e una rete commerciale complessiva di oltre 5.000 consulenti del credito e agenti immobiliari.