NEW YORK - Whitefort Capital Management LP, il secondo maggiore azionista di Arbutus Biopharma Corp. (NASDAQ: ABUS), ha pubblicamente esortato la società biofarmaceutica a interrompere l'emissione di azioni per preservare il valore delle sue richieste di risarcimento per violazione di brevetto contro Moderna Inc. e Pfizer Inc./BioNTech SE.
La società di investimento, che possiede circa il 6,8% di Arbutus, ha anche chiesto una revisione strategica del portafoglio di farmaci contro il virus dell'epatite B (HBV) dell'azienda entro la fine del 2024.
Whitefort Capital ha sottolineato l'importanza della recente sentenza della Corte Distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto del Delaware, favorevole ad Arbutus nella sua causa contro Moderna, relativa ai brevetti della tecnologia di rilascio delle nanoparticelle lipidiche (LNP) presumibilmente utilizzati nel vaccino Spikevax COVID di Moderna. L'azienda ritiene che questa sentenza rafforzi la posizione di Arbutus anche in un'analoga causa contro Pfizer e BioNTech relativa al vaccino COMIRNATY COVID.
La società di investimento ritiene che il valore della quota di Arbutus delle potenziali richieste di risarcimento per violazione di brevetto potrebbe valere miliardi, considerando i circa 140 miliardi di dollari di vendite globali combinate dei due vaccini fino alla fine del 2023.
Arbutus ha diritto a una royalty lorda del 20% su eventuali azioni di violazione, al netto delle spese legali, sulla base della sua joint venture con Genevant, che detiene la licenza esclusiva per i brevetti LNP.
In vista dell'assemblea generale e speciale di Arbutus, prevista per il 22 maggio 2024, Whitefort ha espresso l'intenzione di votare contro la proposta di aumento dell'autorizzazione alle azioni nell'ambito del piano di incentivazione della società, citando la necessità di evitare un'ulteriore diluizione degli azionisti.
Inoltre, Whitefort Capital ha consigliato ad Arbutus di prendere in considerazione partnership strategiche per la sua pipeline di farmaci contro l'HBV, facendo un parallelo con accordi simili nel settore, come la collaborazione di Arrowhead Pharmaceuticals Inc. con Janssen Pharmaceuticals. La società di investimento suggerisce che una partnership con un'azienda biofarmaceutica più grande potrebbe massimizzare le probabilità di successo del programma HBV di Arbutus.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa di Whitefort Capital Management LP.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Arbutus Biopharma Corp. attraversa le controversie e le revisioni strategiche, gli investitori stanno monitorando attentamente la salute finanziaria e la performance di mercato della società. Secondo InvestingPro, Arbutus ha più liquidità che debiti in bilancio, il che è un segnale positivo per la stabilità finanziaria dell'azienda. Inoltre, Arbutus dispone di attività liquide che superano i suoi obblighi a breve termine, fornendo una certa protezione per le esigenze operative nel breve periodo.
Tuttavia, le metriche finanziarie riflettono alcune sfide. Arbutus ha una capitalizzazione di mercato di circa 545,39 milioni di dollari, ma è alle prese con un significativo declino delle vendite, con un calo dei ricavi del 60,8% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questo declino è ulteriormente sottolineato da un calo trimestrale del 77,09% nel primo trimestre del 2024.
Anche i margini di profitto lordo dell'azienda hanno sofferto, con un profitto lordo di -57,84 milioni di dollari e un margine di -445,42% nello stesso periodo. Questi dati evidenziano l'importanza del contenzioso sui brevetti in corso e delle potenziali partnership strategiche per rafforzare le prospettive finanziarie di Arbutus.
Gli investitori dovrebbero anche notare la volatilità del prezzo delle azioni di Arbutus, che ha registrato un'impennata del 55,38% negli ultimi sei mesi. Nonostante ciò, gli analisti sono preoccupati, in quanto non prevedono che la società sarà redditizia quest'anno e diffidano dell'elevato multiplo di valutazione dei ricavi.
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