Martedì scorso CFRA, un'importante società di ricerca finanziaria, ha aggiornato le prospettive su Morgan Stanley (NYSE:MS), alzando l'obiettivo di prezzo del titolo da 97,00 a 108,00 dollari e ribadendo il rating Buy. L'adeguamento riflette la visione positiva della società sul potenziale di Morgan Stanley di trarre vantaggio dalla nascente ripresa nei settori dell'investment banking e della gestione patrimoniale.
L'analista di CFRA ha citato diverse ragioni per la posizione ottimistica, tra cui le aspettative di un aumento delle commissioni di sottoscrizione e di consulenza, dato che gli amministratori delegati cercano di rinnovare la formazione del capitale. Inoltre, si prevede che le società di investimento alternative monetizzeranno gli asset nel corso dell'anno per far fronte agli impegni assunti nei confronti dei loro partner limitati.
Queste prospettive sono supportate da un aumento delle stime sugli utili per azione (EPS) per il 2024 e il 2025, rispettivamente a 7,10 e 7,75 dollari, rispetto alle precedenti previsioni di 6,60 e 7,20 dollari.
Anche i recenti risultati finanziari di Morgan Stanley sono alla base della revisione dell'obiettivo di prezzo di CFRA. La società ha registrato un EPS per il primo trimestre di 2,02 dollari, superando le aspettative di 0,37 dollari. In particolare, la divisione Institutional Securities ha registrato un aumento del 113% rispetto all'anno precedente nella sottoscrizione di titoli azionari e del 37% nella sottoscrizione di titoli di debito.
Nonostante il calo del 28% delle fusioni e acquisizioni (M&A), CFRA confida in una robusta inversione di tendenza nei prossimi trimestri.
Anche le unità di Wealth Management e Investment Management hanno registrato una crescita, con un aumento dei ricavi rispettivamente del 5% e del 7% rispetto all'anno precedente. I ricavi del trading azionario sono aumentati del 4%, mentre il trading su reddito fisso, valute e materie prime (FICC) ha registrato un calo del 4%.
Dal punto di vista geografico, i ricavi in America sono cresciuti del 7% rispetto all'anno precedente, contribuendo al 76% del totale, mentre la regione EMEA ha registrato un aumento del 5% e l'Asia un calo del 12%.
Le previsioni di fatturato riviste da CFRA per Morgan Stanley sono di 59,8 miliardi di dollari per il 2024 e di 63,0 miliardi di dollari per il 2025. Queste proiezioni, insieme ai recenti risultati finanziari, rafforzano la convinzione della società sulla traiettoria di crescita di Morgan Stanley e giustificano l'aumento dell'obiettivo di prezzo basato su un rapporto prezzo/utili (P/E) di 15,2x, superiore alla media storica triennale di 13,6x.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Morgan Stanley (NYSE:MS) continua a navigare nel panorama finanziario, una recente analisi di InvestingPro offre spunti preziosi. Con una capitalizzazione di mercato rettificata a 145,99 miliardi di dollari, il rapporto P/E della società si attesta a un solido 17,23, a testimonianza della fiducia degli investitori nel suo potenziale di guadagno.
Più precisamente, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023 è pari a 16,2, il che indica un leggero sconto rispetto al P/E attuale.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea l'impressionante record di Morgan Stanley, che ha aumentato il suo dividendo per 10 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Ciò è ulteriormente dimostrato dal fatto che la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per oltre tre decenni. Inoltre, le attività liquide dell'azienda superano i suoi obblighi a breve termine, garantendo stabilità e resistenza finanziaria.
InvestingPro rileva inoltre che gli analisti prevedono che Morgan Stanley sarà redditizia quest'anno, un'opinione sostenuta dalla redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi. Con un forte rendimento negli ultimi cinque anni, Morgan Stanley si distingue come attore di spicco nel settore dei mercati dei capitali.
Per i lettori interessati a ulteriori approfondimenti e consigli, InvestingPro offre ulteriori indicazioni su Morgan Stanley. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+, e scoprite oltre 9 ulteriori consigli di InvestingPro per informare le vostre decisioni di investimento.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.