WINTER PARK, Florida - CTO Realty Growth, Inc. (NYSE: CTO), un fondo di investimento immobiliare, ha avviato oggi un'offerta pubblica di ulteriori azioni della sua Serie A Cumulativa Riscattabile del 6,375%, ciascuna con una preferenza di liquidazione di 25,00 dollari. Questa emissione si aggiunge alle 2.978.808 azioni attualmente in circolazione, dopo il recente riacquisto di 21.192 azioni da parte della società.
I proventi dell'offerta sono destinati a scopi aziendali generali e al capitale circolante. Ciò include potenziali acquisizioni di proprietà, prestiti commerciali e opportunità di investimento, nonché il rimborso del debito esistente nell'ambito del contratto di credito della società.
Le azioni della Serie A in circolazione di CTO, così come le nuove azioni emesse, saranno quotate alla Borsa di New York con il simbolo CTO PrA. Raymond James & Associates, Inc. è il book-running manager dell'offerta.
L'offerta è condotta in base a una dichiarazione di registrazione su scaffale esistente sul modulo S-3 depositato presso la Securities and Exchange Commission e sarà effettuata solo tramite un supplemento al prospetto e il prospetto allegato. Gli interessati possono ottenere questi documenti presso Raymond James & Associates, Inc.
CTO Realty Growth possiede e gestisce un portafoglio di immobili al dettaglio principalmente in mercati in forte crescita negli Stati Uniti e detiene una partecipazione significativa in Alpine Income Property Trust, Inc. (NYSE: PINE), un REIT a locazione netta.
Questo comunicato stampa non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto dei titoli qui descritti, né vi sarà alcuna vendita di tali titoli in alcuno Stato o giurisdizione in cui tale offerta, sollecitazione o vendita sarebbe illegale prima della registrazione o della qualificazione ai sensi delle leggi sui titoli di tale Stato o giurisdizione.
La società ha rilasciato dichiarazioni previsionali sull'offerta e sull'uso dei proventi netti, che sono soggette alle condizioni di mercato e ad altri fattori che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano materialmente da quelli previsti.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa di CTO Realty Growth, Inc.
Approfondimenti di InvestingPro
Nel momento in cui CTO Realty Growth, Inc. (NYSE: CTO) espande il proprio capitale attraverso un'offerta pubblica di azioni privilegiate rimborsabili di serie A, gli investitori possono considerare la salute finanziaria e la posizione di mercato della società per valutare il potenziale impatto di questa mossa.
Con una capitalizzazione di mercato di 384,1 milioni di dollari e un sostanzioso dividend yield del 9,07%, CTO si distingue per il suo impegno a restituire valore agli azionisti. Ciò è ulteriormente sottolineato dal fatto che la società ha mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 49 anni consecutivi, secondo un suggerimento di InvestingPro.
Nonostante l'elevato multiplo degli utili della società, con un rapporto P/E di 492,65 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi al quarto trimestre 2023 di 624,11, la stabilità del prezzo delle azioni di CTO si riflette nella sua bassa volatilità, secondo un altro consiglio di InvestingPro. Questo potrebbe essere un fattore rassicurante per gli investitori che stanno valutando la partecipazione all'offerta di azioni privilegiate, in quanto suggerisce un livello di resistenza del prezzo delle azioni della società.
I dati finanziari evidenziano anche una robusta crescita dei ricavi del 32,55% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, che potrebbe controbilanciare le preoccupazioni per il previsto calo delle vendite nell'anno in corso. Questa crescita è sostenuta da un forte margine di profitto lordo del 72,34%, che indica operazioni efficienti e una sana riserva finanziaria per l'azienda.
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