Martedì Evercore ISI ha alzato l'obiettivo di prezzo sulle azioni di Goldman Sachs (NYSE:GS) a 440 dollari dal precedente obiettivo di 435 dollari, ribadendo il rating Outperform sul titolo. La rettifica segue la forte performance del quarto trimestre di Goldman Sachs, che ha superato le aspettative degli analisti.
Goldman Sachs ha registrato un utile per azione (EPS) di 11,58 dollari per il quarto trimestre del 2023, superando sia le stime di Evercore ISI che quelle del consenso, rispettivamente di 8,70 e 8,73 dollari. I risultati dell'azienda sono stati trainati da una prospettiva positiva sull'attività e dai progressi delle iniziative strategiche.
I commenti del management hanno sottolineato l'aumento delle intenzioni di transazione da parte di aziende e sponsor, la pressione dei partner limitati (LP), un ambiente di finanziamento favorevole e mercati azionari e a reddito fisso più ampi su cui capitalizzare.
L'analista ha elogiato Goldman Sachs per essersi assicurata una quota di mercato superiore a quella abituale nei settori bancario, del trading, dei finanziamenti e della gestione patrimoniale.
L'azienda ha inoltre dimostrato uno slancio in avanti nelle iniziative chiave, come l'espansione dei ricavi da finanziamento, l'aumento delle commissioni di gestione, la riduzione degli investimenti principali in bilancio con una migliore guidance e il raggiungimento di una migliore leva operativa. In particolare, le spese non legate ai compensi sono diminuite del 6%, che l'analista considera un buon tasso di esecuzione.
Il Common Equity Tier 1 (CET1) ratio di Goldman Sachs è migliorato al 14,7%, indicando un maggiore potenziale di crescita e di ritorno di capitale. Le attività ponderate per il rischio (RWA) dell'azienda sono rimaste stabili, cosa che l'analista ha paragonato a una perdita di peso mentre ci si concede un gelato, attribuendo questo risultato alla costante attenzione di Goldman Sachs alla gestione delle RWA.
Anche la performance commerciale dell'azienda è stata solida e ha beneficiato di una strategia di distribuzione e riciclaggio del capitale, con la vendita delle partecipazioni in HPI e Greensky che ha contribuito a questo risultato.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo la valutazione positiva di Evercore ISI, le attuali metriche di InvestingPro forniscono ulteriori indicazioni sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato di Goldman Sachs. Con una solida capitalizzazione di mercato di 137,46 miliardi di dollari e un rapporto P/E che si attesta a un ragionevole 15,09 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, Goldman Sachs dimostra un equilibrio tra valore e redditività. La crescita dei ricavi della società nello stesso periodo è stata dell'1,29%, indicando una traiettoria di crescita costante.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che Goldman Sachs ha aumentato il suo dividendo per 12 anni consecutivi, sottolineando il suo impegno nei confronti degli azionisti. Inoltre, le attività liquide della società che superano gli obblighi a breve termine suggeriscono una forte posizione di liquidità, fondamentale nel settore volatile dei mercati dei capitali. Per gli investitori che cercano un'analisi più dettagliata, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti su Goldman Sachs, tra cui approfondimenti sulla redditività della società e sulla performance di mercato degli ultimi cinque anni. I potenziali abbonati possono utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+, accedendo a un totale di 9 consigli aggiuntivi di InvestingPro per una strategia di investimento completa.
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