Venerdì Evercore ISI ha mantenuto un outlook positivo sulle azioni di Wells Fargo (NYSE:WFC) & Company, ribadendo un rating Outperform con un obiettivo di prezzo di 67,00 dollari. L'istituto finanziario ha riportato un utile per azione (EPS) core per il primo trimestre del 2024 pari a 1,27 dollari, superando sia la stima di Evercore di 1,10 dollari che il consenso di 1,11 dollari. L'EPS riportato è stato di 1,20 dollari.
L'EPS core più alto del previsto è stato attribuito all'aumento dei ricavi non da interessi, che hanno aggiunto 0,22 dollari all'EPS, e a un minore accantonamento per perdite su crediti che ha contribuito per 0,09 dollari. Questi guadagni sono stati leggermente compensati da un aumento delle spese, che ha sottratto 0,08 dollari all'EPS, da una diminuzione del reddito netto da interessi (NII) di 0,03 dollari e da un aumento delle imposte, che ha ridotto l'EPS di 0,03 dollari. La performance di Wells Fargo nel trimestre è stata sostenuta da forti ricavi da commissioni, in particolare da servizi di investment banking, trading e consulenza sugli investimenti, oltre che da un moderato miglioramento dell'andamento del credito.
Wells Fargo ha inoltre mantenuto la sua guidance sul reddito netto da interessi per il 2024, prevedendo un aumento del 7-9% nonostante la sensibilità del bilancio della banca alle variazioni dei tassi d'interesse e la possibilità di un minor numero di tagli dei tassi della Federal Reserve rispetto a quanto precedentemente previsto. Questo atteggiamento conservativo potrebbe anche indicare l'aspettativa di un rallentamento della crescita dei prestiti, che sarà probabilmente affrontato in ulteriori comunicazioni da parte della banca.
I dati relativi alle spese non hanno soddisfatto le aspettative, soprattutto a causa delle maggiori perdite operative. Tuttavia, l'analisi complessiva di Evercore ISI suggerisce che il titolo potrebbe avere un impatto positivo grazie ai forti ricavi da commissioni, al contesto creditizio controllato e all'allineamento generale delle spese sottostanti alle previsioni, nonostante la discrepanza delle perdite operative.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente performance di Wells Fargo & Company ha spinto Evercore ISI a mantenere una posizione ottimistica, e i dati in tempo reale di InvestingPro supportano questa prospettiva positiva. Con una capitalizzazione di mercato di 200,71 miliardi di dollari e un rapporto P/E interessante di 10,23 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, Wells Fargo viene scambiata a un valore che potrebbe attirare l'attenzione degli investitori di valore. Il prezzo delle azioni della società è stato sostenuto da un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un aumento del 22,78%, e viene scambiato vicino ai massimi di 52 settimane al 98,89% del picco.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che gli aggressivi riacquisti di azioni da parte del management e lo status di Wells Fargo come attore di primo piano nel settore bancario potrebbero essere fattori che contribuiscono alla fiducia degli investitori. Inoltre, la società vanta una tradizione di pagamenti di dividendi costanti, mantenuti per 54 anni consecutivi, e un dividend yield del 2,42% secondo gli ultimi dati. Gli analisti prevedono anche una redditività per l'anno in corso, che si allinea con un solido margine di reddito operativo del 30,72%.
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