Martedì scorso, Keefe, Bruyette & Woods ha alzato il target di prezzo delle azioni UMB Financial (NASDAQ:UMBF), portandolo a 93 dollari da 86, mantenendo il rating Market Perform sul titolo. La decisione della società fa seguito ai recenti sviluppi relativi alla proposta di acquisizione di HTLF da parte di UMB Financial, che dovrebbe incrementare significativamente gli utili per azione (EPS).
L'accordo tra l'istituto finanziario e HTLF è considerato finanziariamente vantaggioso, con un aumento previsto del 31% dell'EPS, o del 15% se si escludono il rate mark e i core deposit intangibles (CDI). Questo dato si aggiunge al fatto che anche UMB Financial ha registrato revisioni positive dell'EPS core, sostenute da un forte andamento dei ricavi netti pre-provvigione (PPNR).
Keefe, Bruyette & Woods ha sottolineato gli interessanti multipli di valutazione di UMB Financial, notando che sono pari a 8,5 volte gli utili stimati dell'azienda per il 2025 e a 7 volte per il 2026. Questi multipli sono considerati ragionevoli, soprattutto perché si prevede che UMB Financial passerà da rendimenti in linea a performance superiori alla media.
Nonostante le prospettive positive sugli aspetti finanziari dell'operazione e le revisioni degli EPS core, Keefe, Bruyette & Woods mantiene una posizione cauta. L'azienda ha fatto riferimento a modelli storici in cui i titoli coinvolti in operazioni non vedono immediatamente un miglioramento del rating di mercato in seguito a tali annunci.
In sintesi, sebbene la proposta di acquisizione di HTLF da parte di UMB Financial sia vista come una mossa positiva, con un sostanziale incremento dell'EPS e solidi trend di PPNR a sostegno di una valutazione favorevole, il rating rimane invariato a Market Perform a causa della tipica reazione iniziale del mercato ai titoli legati alle operazioni.
Approfondimenti di InvestingPro
UMB Financial (NASDAQ:UMBF) ha dimostrato un solido track record con la sua politica dei dividendi, avendo aumentato il dividendo per 31 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per 54 anni, a dimostrazione dell'impegno nei confronti degli azionisti. Il rapporto P/E della società si attesta a un competitivo 11,04, con un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 pari a 10,43, suggerendo che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto agli utili. Inoltre, UMB Financial ha registrato un notevole aumento dei prezzi del 25,18% negli ultimi sei mesi, riflettendo il sentimento positivo degli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che UMB Financial è prevista dagli analisti come redditizia quest'anno ed è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Questi fattori sottolineano la salute finanziaria della società e possono contribuire alla revisione positiva degli EPS e all'adeguamento del target di prezzo da parte di Keefe, Bruyette & Woods. Per gli investitori alla ricerca di analisi più approfondite e di ulteriori suggerimenti, sono disponibili ulteriori approfondimenti su InvestingPro, dove gli utenti possono applicare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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