Lunedì KeyBanc ha alzato il target di prezzo sulle azioni Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) a 175 dollari dai precedenti 165 dollari, mantenendo il rating Overweight sul titolo.
L'analista ha sottolineato le performance trimestrali attese di Alphabet, tra cui una crescita dei ricavi da ricerca del 12% su base annua, leggermente superiore al consensus di 45,1 miliardi di dollari, e un fatturato totale che dovrebbe raggiungere i 79,4 miliardi di dollari, con un aumento del 14% rispetto all'anno precedente.
L'azienda prevede inoltre che l'utile operativo di Alphabet superi le aspettative, stimandolo a circa 22,5 miliardi di dollari, circa il 2% in più rispetto alle previsioni della Borsa. KeyBanc consiglia agli investitori di considerare i potenziali costi legali e di ristrutturazione che potrebbero avere un impatto sui risultati finanziari della società.
Il commento dell'analista riflette l'anticipazione della continua attenzione di Alphabet allo sviluppo dei prodotti e alla ristrutturazione delle divisioni, come indicato dal post sul blog dell'amministratore delegato Sundar Pichai sul futuro dell'AI dell'azienda.
KeyBanc ha inoltre alzato le stime sugli utili per azione (EPS) di Alphabet per gli anni 2024 e 2025 rispettivamente del 2% e dell'1%, ottenendo una nuova proiezione di 7,03 dollari per il 2024 e di 8,20 dollari per il 2025. Questa revisione tiene conto di una previsione di minori entrate pubblicitarie ma di un miglioramento del margine operativo. Il nuovo obiettivo di prezzo di 175 dollari si basa su un multiplo di 21,3 volte degli utili per azione previsti per il 2025.
L'analista ipotizza la possibilità che Alphabet introduca un dividendo in futuro, anche se rimane aperta la questione se ciò avverrà sotto la guida del CFO uscente Ruth Porat o del suo successore. L'aumento delle previsioni di EPS ha contribuito all'aggiornamento del target di prezzo.
Approfondimenti di InvestingPro
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) viene attualmente scambiata a un rapporto P/E di 26,6, che diventa ancora più interessante se si considera che il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023 è di 24,73. Questo dato si allinea con le prospettive ottimistiche di KeyBanc, in quanto anche Alphabet viene scambiata a un rapporto P/E basso rispetto alla crescita degli utili a breve termine. La solida salute finanziaria dell'azienda è sottolineata da un bilancio solido, in cui le riserve di liquidità superano il debito, garantendo la flessibilità finanziaria per gli investimenti futuri e lo sviluppo dei prodotti.
Con una capitalizzazione di mercato di 1,93 trilioni di dollari, la crescita dei ricavi di Alphabet dell'8,68% negli ultimi dodici mesi, a partire dal quarto trimestre 2023, supporta le proiezioni positive di KeyBanc. Il margine di utile operativo del 28,7% e il rendimento delle attività del 19,23% per lo stesso periodo riflettono l'efficienza delle operazioni e la redditività, che potrebbero sostenere le stime di EPS al rialzo degli analisti e la potenziale introduzione di un dividendo in futuro.
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