Martedì scorso, BofA Securities ha modificato l'outlook sulle azioni Deutsche Bank, aumentando l'obiettivo di prezzo e mantenendo il rating underperform. Il nuovo obiettivo di prezzo è fissato a 13,30 euro, rispetto al precedente 12,20 euro. L'aggiustamento arriva nel contesto degli obiettivi strategici di Deutsche Bank di incrementare la crescita dei ricavi e di gestire efficacemente i costi, puntando a un ritorno sul patrimonio netto tangibile (RoTE) superiore al 10% entro il 2025.
Il piano della banca prevede anche significative distribuzioni di capitale, considerate interessanti per gli investitori. Nonostante questi obiettivi ambiziosi, l'analista prevede che gli utili del primo trimestre 2024 della banca potrebbero non soddisfare le aspettative di crescita dei ricavi. Tuttavia, il raggiungimento dell'obiettivo di costi sottostanti di 5 miliardi di euro è considerato cruciale per realizzare una crescita degli utili a due cifre e per sostenere la quotazione del titolo a breve termine.
L'analista di BofA Securities ha espresso scetticismo sulla capacità di Deutsche Bank di sostenere un RoTE a medio termine significativamente superiore al 7%, che potrebbe limitare il potenziale di distribuzione di capitale a un rendimento dell'8%. Inoltre, il titolo della banca è attualmente scambiato con un premio del 6% sul rapporto prezzo/utili (PE) rispetto al settore bancario europeo.
Questa valutazione porta a una posizione di underperform su Deutsche Bank, con un nuovo obiettivo di prezzo di 13,30 euro che riflette un equilibrio tra valutazione fondamentale e valutazione relativa del PE. L'analisi della società suggerisce che, sebbene sia probabile un sostegno a breve termine del prezzo delle azioni, la performance a medio termine della banca potrebbe incontrare difficoltà nel superare determinate soglie di redditività.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre gli investitori analizzano le ultime notizie di BofA Securities su Deutsche Bank, i dati in tempo reale di InvestingPro forniscono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato della società. Deutsche Bank vanta una solida capitalizzazione di mercato di 31,75 miliardi di dollari e dimostra un impegno verso i rendimenti per gli azionisti, avendo aumentato il dividendo per tre anni consecutivi.
Inoltre, il multiplo prezzo/valore contabile della banca si attesta su un basso 0,4 negli ultimi dodici mesi che terminano nel quarto trimestre del 2023, suggerendo un titolo potenzialmente sottovalutato rispetto al suo valore contabile.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano due aspetti pertinenti: Deutsche Bank è scambiata a un basso multiplo degli utili con un rapporto P/E di 7,12, che potrebbe attrarre gli investitori value alla ricerca di guadagni a prezzi inferiori. Inoltre, la banca ha registrato un significativo rialzo dei prezzi negli ultimi sei mesi, con un rendimento totale del 53,18%. Questa performance fa eco ai recenti forti rendimenti dell'ultimo mese e dell'ultimo trimestre, rafforzando lo slancio positivo visto nel movimento di prezzo del titolo.
Per i lettori che desiderano approfondire le metriche di Deutsche Bank e ottenere ulteriori informazioni, sono disponibili altri 13 consigli di InvestingPro, accessibili tramite abbonamento. Per migliorare la vostra ricerca sugli investimenti, utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Grazie a questi strumenti, gli investitori possono valutare meglio i rischi potenziali e le opportunità associate al titolo Deutsche Bank.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.