Mercoledì Pivotal Research ha alzato il rating su Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) da Hold a Buy, modificando l'obiettivo di prezzo a 4,90 dollari da 5,05 dollari. La decisione dell'azienda riflette una visione positiva sulle prospettive finanziarie della società, in particolare sulla sua capacità di generare free cash flow.
Pivotal Research ha sottolineato che il modello di business di Sirius XM, incentrato sui suoi servizi per auto, possiede un "fossato decente" e si prevede che i ricavi e l'EBITDA saranno stabili o in modesto aumento.
L'analista ha sottolineato l'elevato tasso di conversione dell'EBITDA in free cash flow, che si prevede diventerà più evidente con il ridursi delle spese di capitale temporanee. Secondo le proiezioni, il 2024 sarà l'anno di punta per le spese in conto capitale, per un totale di 700 milioni di dollari, con una riduzione significativa a circa 300 milioni di dollari entro il 2027.
La società di ricerca prevede che il titolo di Sirius XM si stabilizzerà intorno ai livelli attuali e, con la chiusura dell'accordo prevista per luglio, gli investitori dovrebbero avere fiducia nella crescita del flusso di cassa della società per il 2025. L'inclusione di Sirius XM in altri indici dovrebbe inoltre attirare l'interesse delle istituzioni dopo la chiusura dell'operazione e la valutazione del titolo a 7 volte il free cash flow previsto per il 2025 è considerata interessante.
Inoltre, Pivotal Research ha sottolineato che non tiene conto dei potenziali benefici a lungo termine che potrebbero derivare dalla vendita dello spettro in banda C di Sirius XM agli operatori wireless terrestri, che potrebbe avere un valore significativo in base alle transazioni storiche sullo spettro.
Per valutare Sirius XM, la società impiega una metodologia di discounted cash flow (DCF) con un tasso di sconto dell'8% e un multiplo di 9 volte l'EBITDA. Al prezzo obiettivo, il titolo verrebbe scambiato a 10,75 volte il free cash flow previsto per il 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Pivotal Research si è espressa a favore di Sirius XM Radio, con un nuovo rating Buy e un obiettivo di prezzo di $4,90, i dati in tempo reale e i suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto per gli investitori. L'attuale capitalizzazione di mercato della società è di 12,15 miliardi di dollari e il rapporto P/E è di 9,77, il che riflette una valutazione elevata rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Ciò è in linea con il parere di Pivotal Research secondo cui la valutazione del titolo è interessante a 7 volte il flusso di cassa libero previsto per il 2025.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Sirius XM ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 9 anni consecutivi, con un rendimento attuale del 3,37%. Questo rendimento costante per gli azionisti può interessare gli investitori orientati al reddito. Inoltre, la società è scambiata vicino al suo minimo di 52 settimane e il prezzo è sceso significativamente negli ultimi tre mesi, come dimostra il rendimento negativo del 41,39% nel periodo. Questo potrebbe rappresentare un'opportunità di acquisto per gli investitori value, soprattutto se si considera che gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno e che è stata redditizia negli ultimi dodici mesi.
Per chi desidera un'analisi più approfondita, InvestingPro offre numerosi altri consigli. Scoprite di più utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Con altri 8 consigli di InvestingPro disponibili, gli investitori possono ottenere una comprensione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di Sirius XM.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.