Venerdì Mizuho Securities ha alzato l'obiettivo di prezzo di Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME) a 15,00 dollari, rispetto al precedente target di 13,00 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo. La decisione dell'azienda fa seguito all'osservazione di una robusta crescita degli abbonamenti musicali, che dovrebbero contribuire a un andamento positivo dei ricavi e all'espansione dei margini nel terzo trimestre e nell'intero anno 2024.
L'analisi della società indica che la performance di Tencent Music in questo trimestre sta superando le aspettative del consenso in termini di ricavi e utili, grazie all'efficace conversione degli abbonati e alla forte vendita di pubblicità. Di conseguenza, Mizuho ha aggiornato le previsioni di fatturato per gli anni fiscali 2025 e 2026, prevedendo un aumento rispettivamente dell'1% e del 2%. Inoltre, l'azienda prevede una correzione al rialzo del 3% per l'EBITDA in entrambi gli anni.
Gli analisti di Mizuho sottolineano che Tencent Music è attualmente scambiata a una valutazione interessante, in particolare a 10 volte il rapporto tra valore d'impresa ed EBITDA stimato per il 2026, in contrasto con le 24 volte di Spotify. Questa prospettiva di valutazione ha influenzato la decisione della società di alzare l'obiettivo di prezzo, passando la base di valutazione alle stime per l'anno fiscale 2026 e mantenendo un multiplo di 12 volte.
L'azienda mantiene un outlook positivo su Tencent Music, prevedendo che la società continui la sua traiettoria di crescita dei ricavi e di espansione dei margini per tutto il 2024. Le stime aggiornate e il rollover della valutazione riflettono la forte performance della società e il potenziale di continuo miglioramento del rapporto di remunerazione.
Approfondimenti di InvestingPro
In linea con le prospettive positive di Mizuho Securities su Tencent Music Entertainment Group (NYSE:TME), gli attuali dati e suggerimenti di InvestingPro arricchiscono ulteriormente la narrazione della promettente traiettoria finanziaria della società. TME ha una capitalizzazione di mercato di 20,86 miliardi di dollari, con un rapporto P/E di 30,57 negli ultimi dodici mesi, fino al quarto trimestre del 2023. A questo si aggiunge un rapporto PEG di 0,84, che suggerisce che la crescita degli utili della società potrebbe essere sottovalutata rispetto al suo potenziale di crescita futuro.
Un suggerimento di InvestingPro sottolinea che Tencent Music viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, che si allinea all'analisi di valutazione di Mizuho. Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, segnalando fiducia nelle prospettive finanziarie della società. In particolare, il forte rendimento di TME, pari al 91,14% nell'ultimo anno, e il suo prezzo attuale, pari al 97,95% del suo massimo di 52 settimane, dimostrano la solida performance del titolo e l'ottimismo degli investitori.
Per coloro che cercano un'analisi più completa degli investimenti, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti, tra cui approfondimenti sul flusso di cassa, sui livelli di indebitamento e sul posizionamento nel settore. In totale sono disponibili 14 consigli aggiuntivi di InvestingPro, a cui si può accedere con un'offerta speciale: utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.