Venerdì scorso, BMO Capital Markets ha modificato l'outlook delle azioni Adobe (NASDAQ:ADBE), riducendo l'obiettivo di prezzo a 610 dollari dai precedenti 660 dollari e mantenendo il rating Outperform sul titolo. L'aggiustamento arriva dopo che Adobe ha comunicato i risultati trimestrali, che hanno incluso un modesto aumento dei ricavi annuali ricorrenti (ARR).
Ciononostante, l'azienda non ha alzato la sua guida per l'intero anno, il che potrebbe essere stato fonte di delusione per alcuni investitori.
L'azienda ha osservato che i risultati del trimestre e il mantenimento della guida per l'intero anno implicano che il potenziale di rialzo dei ricavi ricorrenti netti per l'anno fiscale 24 potrebbe essere limitato. Tuttavia, BMO Capital ritiene che l'attuale valutazione del titolo Adobe sia convincente.
L'azienda ha inoltre evidenziato che, escludendo l'impatto delle variazioni di prezzo, l'ARR netto di Adobe Creative è cresciuto di oltre il 20% sia nel primo trimestre dell'anno fiscale 23 che nell'anno fiscale 24. Questa crescita è attribuita all'aumento delle vendite di prodotti per la creatività. Questa crescita è attribuita a un aumento del numero di posti e a un mix di prodotti favorevole.
BMO Capital ha espresso fiducia in Adobe mantenendo il rating Outperform, nonostante la riduzione dell'obiettivo di prezzo. L'azienda ha sottolineato che la crescita di oltre il 20% del Creative net new ARR, al netto delle variazioni di prezzo, è un segnale positivo. Questa crescita indica la capacità dell'azienda di espandere la propria base di clienti e di migliorare la propria offerta di prodotti, fattori che possono essere considerati incoraggianti per la performance futura del titolo.
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