Giovedì Citi ha aggiornato il titolo Kingsoft Cloud (NASDAQ:KC) da Neutral a Buy, mantenendo il target di prezzo a 5,00 dollari. La decisione arriva dopo che i risultati del quarto trimestre 2023 della società hanno soddisfatto le aspettative di fatturato e di utile rettificato del consenso.
Il ritorno alla crescita dei ricavi di Kingsoft Cloud dopo la razionalizzazione delle attività a basso margine e il miglioramento dei margini EBITDA, attribuito all'efficienza operativa e all'ottimizzazione del business, sono stati i fattori chiave dell'upgrade.
L'analista di Citi ha osservato che prevede una crescita moderata dei ricavi per Kingsoft Cloud al termine del processo di ottimizzazione. Prevede inoltre che i margini continueranno a migliorare, grazie a un maggiore contributo dei ricavi legati all'intelligenza artificiale. Mentre le stime sui ricavi rimangono sostanzialmente invariate, le previsioni sui margini nel 2024 e 2025 sono state aumentate per riflettere il miglioramento dei margini superiore alle aspettative.
L'analista ha espresso ottimismo per la potenziale domanda incrementale stimolata dal lancio su larga scala dei prodotti WPS AI e dal lancio del veicolo elettrico di Xiaomi, che potrebbero sostenere ulteriormente la traiettoria di crescita dell'azienda.
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