Mercoledì Jefferies ha avviato la copertura su Barrick Gold Corp. (NYSE: GOLD) con un rating Buy, fissando un obiettivo di prezzo a 21,00 dollari. L'azienda riconosce che negli ultimi anni Barrick Gold ha dovuto affrontare difficoltà nel rispettare le previsioni e ha dovuto fare i conti con l'inflazione dei costi, il che potrebbe aver influito sulla credibilità dell'azienda.
Nonostante questi problemi, l'analista rileva sviluppi positivi che potrebbero migliorare la performance dell'azienda in futuro, in particolare a partire dal 2025.
Gli sforzi dell'azienda comprendono i miglioramenti dell'infrastruttura Sage per Turquoise Ridge e l'accelerazione dello sviluppo di Goldrush. Sebbene l'espansione di Pueblo Viejo abbia subito ritardi a causa di guasti alle attrezzature, si prevede che contribuirà in modo significativo nella seconda metà dell'anno.
Anche la ripresa delle operazioni a Porgera dovrebbe avere un impatto più sostanziale sui risultati dell'azienda nel 2025.
Secondo Jefferies, Barrick Gold ha il potenziale per invertire la tendenza all'aumento dei costi unitari entro il 2025. L'attuale valutazione di mercato del titolo, pari a 0,75 volte il valore patrimoniale netto (NAV) e a 4,8 volte il valore d'impresa rispetto agli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento (EV/EBITDA), è considerata un punto di ingresso interessante per gli investitori.
L'analista ritiene che un anno di raggiungimento degli obiettivi programmati potrebbe aumentare la fiducia del mercato nella crescita e nell'espansione dei margini di Barrick Gold, attirando l'attenzione sulla qualità e sul potenziale delle sue attività, considerate tra le migliori del settore.
L'obiettivo di prezzo di 21,00 dollari si basa su una proiezione di 1,0 volte il prezzo al NAV e di 6,0 volte l'EV/EBITDA, con una ponderazione del 70/30% applicata a queste metriche. La nuova copertura e il nuovo obiettivo di prezzo riflettono una prospettiva positiva per Barrick Gold, mentre l'azienda si adopera per affrontare le sue sfide operative e capitalizzare le sue iniziative strategiche.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.