Mercoledì Oracle Corporation (NYSE:ORCL) ha ricevuto un outlook ottimistico da parte di KeyBanc, che ha avviato la copertura sul titolo con un rating Overweight (sovrappesare) e ha fissato un obiettivo di prezzo a 150,00 dollari. L'avvio della copertura deriva dalla potenziale crescita dell'infrastruttura cloud di Oracle (OCI), con l'aspettativa che la crescita dell'OCI standalone sia superiore al 50% quest'anno e nel prossimo.
La copertura di KeyBanc sottolinea il ruolo critico della crescita dell'OCI nel determinare le reazioni degli investitori agli utili trimestrali di Oracle. L'azienda fa un parallelo con le traiettorie di crescita di altri importanti servizi cloud come Azure e AWS, suggerendo che Oracle si trova in un momento cruciale per i ricavi che storicamente indica una significativa efficienza nella spesa di capitale e un potenziale per tassi di crescita più elevati.
L'analisi affronta anche il panorama competitivo, sminuendo la minaccia rappresentata dai fornitori di database vettoriali autonomi alla quota di mercato di Oracle. KeyBanc suggerisce che l'aggiunta da parte di Oracle di funzionalità vettoriali alle sue offerte di database esistenti, che supportano la tecnica RAG, dovrebbe mantenere adeguatamente la sua ampia base di clienti installati.
Sul fronte della valutazione, l'obiettivo di prezzo di KeyBanc si basa su una previsione di free cash flow per l'anno solare 2025 pari a 29 volte. Questa valutazione rappresenta uno sconto rispetto agli attuali multipli di negoziazione di Oracle ed è giustificata da un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 15,8% dall'anno solare 2023 al 2026, che posiziona Oracle in modo attraente tra i suoi concorrenti a grande capitalizzazione se aggiustato per la crescita.
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