Investing.com - Il conglomerato bancario spagnolo BBVA (BME:BBVA) ha deciso di tornare sul mercato con un'obbligazione Additional Tier 1, la stessa al centro della crisi di Credit Suisse e del caos bancario europeo di marzo.
La banca spagnola ha emesso un'emissione di obbligazioni contingent convertible (CoCo) AT1 con rimborso 21 dicembre 2028 e tasso di interesse iniziale dell'8,75%, la prima di questo tipo dal 2020 per BBVA.
L'emissione, fa sapere la banca spagnola, "offre la flessibilità per affrontare le imminenti opzioni di rimborso" rispetto ai precedenti AT1, con il prossimo 24 settembre che è la data più vicina.
I bookrunner per questa emissione sono Barclays (LON:BARC), BBVA, Bank of America (NYSE:BAC), Citi, Goldman Sachs (NYSE:GS) e Natixis.
Ricordiamo che gli AT1 sono uno strumento di debito nato dopo la crisi del debito europeo come protezione dai rischi dei bond subordinati e danno la possibilità di essere convertiti in azioni qualora la banca in questione scenda sotto determinati livelli di capitale.
Nel deal UBS-Credit Suisse da 3,24 miliardi di dollari, ha fatto scalpore l'azzeramento dei 17 miliardi di dollari di AT1 in pancia a Credit Suisse in favore invece degli azionisti, una misura voluta dall'authority svizzera Finma per convincere UBS a portare avanti l'accordo.
La decisione ha fatto balzare le quotazioni dei CDS delle altre banche europee come Deutsche Bank (ETR:DBKGn) spingendo al ribasso i titoli degli istituti di credito del Vecchio Continente.