DENVER, Colorado - Liberty Global Ltd. (NASDAQ:LBTYA, LBTYB, LBTYK), fornitore leader di servizi di comunicazione a banda larga, video e mobile, ha annunciato oggi l'intenzione di scorporare la sua attività svizzera, Sunrise, in una società separata quotata in borsa. L'operazione è volta a massimizzare il valore per gli azionisti, consentendo agli investitori di partecipare direttamente alle prospettive di crescita di Sunrise.
Lo spin-off sfrutta la posizione di Sunrise come sfidante full-service nel settore dei media e delle comunicazioni (FMC) nel mercato svizzero, che è stata rafforzata dal successo dell'integrazione con UPC dopo la loro combinazione nel 2020. L'attività operativa rimarrà inalterata, garantendo la continuità per clienti, dipendenti, fornitori e altre parti interessate.
L'amministratore delegato di Liberty Global, Mike Fries, ha dichiarato che lo spin-off è in linea con la strategia dell'azienda di sbloccare il valore per gli azionisti, che beneficeranno della solida struttura di capitale di Sunrise e del futuro potenziale di generazione di cassa. Secondo il CEO di Sunrise, André Krause, la società è ben posizionata per fornire interessanti rendimenti agli azionisti grazie al suo solido profilo di free cash flow (FCF) e ai piani per un quadro retributivo interessante.
Sunrise dovrebbe essere quotata alla SIX Swiss Exchange nella seconda metà del 2024, con due classi di azioni. La quotazione sarà sostenuta da una riduzione del debito fino a 1,5 miliardi di franchi svizzeri (1,7 miliardi di dollari), finanziata dal FCF di Sunrise, dall'ottimizzazione del debito e dalla liquidità di Liberty Global, compresi i proventi delle cessioni di attività non strategiche.
La società ha nominato J.P. Morgan e UBS come consulenti finanziari per la transazione, che dovrebbe essere esente da imposte per gli azionisti statunitensi di Liberty Global. Lo spin-off è soggetto alle condizioni di mercato, alle approvazioni del consiglio di amministrazione e degli azionisti e ad altre condizioni di chiusura abituali.
A seguito dello scorporo, Liberty Global manterrà le sue partecipazioni in Telenet, Virgin Media Ireland e le quote in Virgin Media-O2 e VodafoneZiggo, oltre al suo portafoglio Ventures e al saldo di cassa rimanente.
Si prevede che lo scorporo proposto fornisca profili di investimento distinti e convincenti per entrambe le entità, attirando una base di investitori più ampia. Sunrise presenterà ulteriori dettagli in occasione del Capital Markets Day che si terrà nel corso dell'anno.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa.
Approfondimenti di InvestingPro
Liberty Global Ltd. (NASDAQ:LBTY) (NASDAQ:LBTYA) ha annunciato lo spin-off strategico della sua attività svizzera, Sunrise, gli investitori stanno monitorando attentamente le metriche finanziarie della società e le performance di mercato per valutare il potenziale impatto di questa manovra aziendale. Secondo i dati di InvestingPro, Liberty Global detiene attualmente una capitalizzazione di mercato di circa 7,86 miliardi di dollari USA, il che indica una presenza sostanziale nel settore delle comunicazioni.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che Liberty Global vanta margini di profitto lordo impressionanti, con gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023 che mostrano un margine del 68,17%. Ciò suggerisce una forte capacità di controllare i costi rispetto ai ricavi e potrebbe essere un segnale positivo per la salute finanziaria di Sunrise dopo lo scorporo. Inoltre, la società ha registrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del prezzo del 19,98%, che potrebbe infondere fiducia negli investitori in attesa del completamento dello spin-off.
Tuttavia, vale la pena notare che gli analisti non si aspettano che Liberty Global sia redditizia quest'anno e che la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Questa informazione potrebbe essere fondamentale per gli investitori che considerano la proposta di valore a lungo termine sia di Liberty Global che della prossima entità Sunrise. Inoltre, la società non paga dividendi agli azionisti, il che potrebbe influenzare le decisioni di investimento di coloro che cercano flussi di reddito regolari.
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