Lunedì DA Davidson ha modificato le sue prospettive sulle azioni Herbalife (NYSE:HLF), un'azienda di nutrizione globale. L'analista ha rivisto al ribasso l'obiettivo di prezzo del titolo a 9,50 dollari dai precedenti 11,00 dollari, mantenendo un rating neutrale sul titolo.
Sono stati evidenziati la riconferma di John DeSimone, veterano dell'azienda, come direttore finanziario e l'annuncio di ulteriori 80 milioni di dollari di risparmi sui costi derivanti dalla riduzione del personale. Si prevede che questi risparmi andranno a diretto beneficio della linea di fondo dell'azienda.
L'analista ha aumentato le stime di vendita di Herbalife per il primo trimestre 2024, portandole all'1,5% di crescita su base annua, rispetto alla precedente previsione di un calo dell'1,7%. Nonostante questo aggiustamento, l'EBITDA previsto dall'azienda per il trimestre rimane invariato. Per l'intero anno 2024, la stima dell'EBITDA è stata aumentata di 40 milioni di dollari, pari all'8%, per riflettere le riduzioni dei costi recentemente identificate.
Le recenti mosse di Herbalife, comprese le misure di riduzione dei costi, hanno fornito una chiarezza sufficiente all'azienda per emettere una guidance. Ciò indica una prospettiva più trasparente per gli investitori e gli analisti che seguono la performance finanziaria dell'azienda. La revisione delle previsioni di vendita e di EBITDA è il risultato diretto di questi sviluppi.
Secondo l'analista, tuttavia, l'azienda deve far fronte a maggiori rischi a lungo termine per il suo core business. Questa preoccupazione ha portato a una riduzione del multiplo obiettivo da 5,5x a 4,5x. La preoccupazione deriva dall'approvazione dei farmaci GLP-1 da parte del magnate dei media Oprah Winfrey, che potrebbe potenzialmente avere un impatto sul mercato di Herbalife.
Il nuovo obiettivo di prezzo del titolo di 9,50 dollari si basa su un multiplo di 4,5x dell'EBITDA previsto per il 2025, che è stato aumentato da 565 a 645 milioni di dollari. Questo aggiustamento riflette sia le misure di riduzione dei costi sia le potenziali sfide che potrebbero influenzare la crescita e la redditività future dell'azienda.
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