BASF SE (BASFY), azienda chimica leader a livello mondiale, ha reso noti i risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero esercizio 2023, rivelando una performance contrastante con sfide nella produzione chimica globale e venti finanziari contrari.
L'azienda ha annunciato un calo delle vendite del gruppo del 18% nel quarto trimestre, dovuto principalmente al calo dei prezzi e agli effetti valutari. Nonostante il calo delle vendite, l'utile netto di BASF ha registrato un miglioramento, salendo a 225 milioni di euro.
L'azienda ha inoltre delineato misure strategiche per adattare le strutture dei costi e concentrarsi su aree di crescita come quella dei materiali per batterie.
Punti di forza
- La produzione chimica globale è aumentata dell'1,7% nel 2023, con una crescita in Cina ma un calo in Europa, Asia (esclusa la Cina) e Nord America.
- Il fatturato del gruppo BASF nel quarto trimestre è sceso del 18% e l'EBIT prima delle voci speciali è diminuito di 81 milioni di euro.
- L'azienda sta attuando misure di riduzione dei costi presso il sito di Ludwigshafen per risparmiare 1 miliardo di euro all'anno entro il 2026.
- BASF ha migliorato la propria impronta ambientale, riducendo le emissioni di CO2 e aumentando l'utilizzo di energie rinnovabili.
- L'utile netto è salito a 225 milioni di euro, con un solido rapporto di capitale proprio del 47,3%.
- BASF prevede una crescita moderata nelle industrie clienti e prevede che la produzione chimica globale crescerà del 2,7% nel 2024.
Prospettive aziendali
- BASF prevede una spesa in conto capitale di 19,5 miliardi di euro dal 2024 al 2027, con particolare attenzione ai progetti di crescita.
- L'azienda prevede un EBITDA prima delle voci speciali compreso tra 8,0 e 8,6 miliardi di euro nel 2024.
- All'assemblea annuale degli azionisti verrà proposto un dividendo di 3,40 euro per azione.
Punti salienti ribassisti
- Calo della produzione chimica in diverse regioni, esclusa la Cina.
- Calo delle vendite e dell'EBIT a causa delle pressioni sui prezzi e dei venti contrari di natura valutaria.
- Difficoltà nel ridurre l'organico in Germania a causa delle severe leggi sul lavoro.
Punti di forza rialzisti
- Miglioramento dell'utile netto e stabilità dell'equity ratio.
- Crescita prevista nei settori dei clienti e nella produzione chimica globale.
- Focus strategico su settori lucrativi come quello dei materiali per batterie.
Aspetti negativi
- Il free cash flow è sceso a 2,7 miliardi di euro, con un aumento dei pagamenti per immobili, impianti e attrezzature.
- Le voci speciali hanno avuto un impatto negativo di 1,6 miliardi di euro, comprese le svalutazioni in diversi segmenti.
Punti salienti delle domande e risposte
- BASF sta gestendo gli impianti di cracking di Ludwigshafen in base alla domanda e potrebbe effettuare una ristrutturazione nella seconda metà dell'anno.
- L'approccio integrato dell'azienda e il valore del Verbund sono considerati vantaggiosi nonostante le sfide attuali.
- I segmenti di business Nutrition & Care mostrano segni di crescita e di ripresa.
La conference call di BASF ha messo in luce gli aggiustamenti strategici dell'azienda in risposta a un contesto di mercato difficile. Pur dovendo affrontare venti contrari nella produzione chimica e nella performance finanziaria, BASF rimane ottimista sulla crescita futura e sta adottando misure proattive per migliorare la propria struttura dei costi e capitalizzare le opportunità commerciali emergenti. L'impegno dell'azienda verso pratiche sostenibili e la sua attenzione strategica verso aree in crescita come i materiali per le batterie sono destinati a contribuire alla sua resilienza e al suo successo a lungo termine. Il prossimo aggiornamento finanziario di BASF è previsto per il 25 aprile, quando verranno presentati i risultati del primo trimestre.
Approfondimenti di InvestingPro
BASF SE (BASFY) ha attraversato un periodo turbolento, come testimoniano i suoi ultimi risultati finanziari. Per fornire un ulteriore contesto alla performance e alle prospettive future dell'azienda, ecco alcuni approfondimenti basati su dati in tempo reale e sui suggerimenti di InvestingPro.
Dati InvestingPro:
- Cap. di mercato (rettificato): 45,01 MILIARDI DI DOLLARI
- Rapporto P/E (rettificato) degli ultimi dodici mesi al 1° trimestre 2023: -17,14
- Rendimento dei dividendi secondo gli ultimi dati disponibili: 5.28 %
Suggerimenti di InvestingPro:
- La valutazione di BASFY implica un forte rendimento del free cash flow, che potrebbe essere un segnale positivo per gli investitori alla ricerca di società con il potenziale di generare liquidità.
- L'azienda ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 32 anni consecutivi, dimostrando l'impegno a restituire valore agli azionisti, anche in presenza di un calo delle vendite e delle sfide del settore chimico.
Queste metriche e suggerimenti suggeriscono che, sebbene BASFY debba affrontare venti contrari a breve termine, la salute finanziaria dell'azienda e i rendimenti per gli azionisti rimangono un obiettivo. Gli investitori interessati a un'analisi più approfondita possono trovare ulteriori suggerimenti di InvestingPro su BASFY sul sito https://www.investing.com/pro/BASFY e utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Sono disponibili altri 10 consigli di InvestingPro che forniscono ulteriori approfondimenti sui dati finanziari e sulla posizione di mercato di BASFY.
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