Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) ha annunciato i risultati finanziari del primo trimestre del 2024, evidenziando una forte performance con un fatturato di 149 milioni di dollari, un flusso di cassa operativo di 138 milioni di dollari e un utile di 47 milioni di dollari, pari a 0,72 dollari per azione. Gli utili rettificati sono stati dichiarati pari a 0,91 dollari per azione.
La focalizzazione dell'azienda sui metalli preziosi ha dato risultati positivi, con il 75% del fatturato generato dall'oro e l'88% dai metalli preziosi in generale. Inoltre, Royal Gold ha compiuto notevoli passi avanti nella riduzione del debito e nel miglioramento della liquidità, vantando quasi un miliardo di dollari di liquidità totale alla fine del trimestre.
Punti di forza
- Il fatturato di Royal Gold si è attestato a 149 milioni di dollari, con un flusso di cassa operativo di 138 milioni di dollari.
- Gli utili hanno raggiunto i 47 milioni di dollari, pari a 0,72 dollari per azione, con un utile rettificato di 0,91 dollari per azione.
- Il 75% delle entrate proveniva dall'oro e l'88% dai metalli preziosi.
- Il debito è stato ridotto in modo significativo, con una liquidità totale vicina a 1 miliardo di dollari.
- La società ha esteso la durata della miniera di Mount Milligan al 2035 grazie a un accordo con Centerra.
- Royal Gold ha completato l'acquisizione di Khoemacau con un incasso totale di 37 milioni di dollari.
- È stato pagato un dividendo trimestrale di 0,40 dollari per azione, continuando una tradizione di 23 anni di aumento dei dividendi.
- La società prevede di pubblicare a breve il rapporto sulla gestione degli investimenti e il rapporto sul clima.
Prospettive aziendali
- Royal Gold prevede buoni risultati nei prossimi anni, sostenuti da un'intensa pipeline di opportunità nel contesto delle transazioni.
- Le operazioni più piccole, come Manh Choh, Cote, Mara Rosa e Bellevue, dovrebbero contribuire ai risultati futuri.
- La società è aperta a operazioni di capitale e di debito, ma rimane principalmente concentrata su flussi e royalties.
Punti salienti ribassisti
- Il calo dell'utile netto è stato attribuito alla diminuzione dei ricavi e a una spesa fiscale una tantum di 13 milioni di dollari legata all'accordo di supporto ai costi di Mount Milligan.
Punti salienti positivi
- L'azienda ha rimborsato 100 milioni di dollari sulla sua linea di credito revolving e prevede di rimborsare completamente il saldo rimanente all'inizio del terzo trimestre.
- Royal Gold non ha impegni finanziari rilevanti in sospeso e prevede di mantenere bassi i costi G&A in contanti come percentuale del fatturato.
- Le spese di ammortamento e deprezzamento (DD&A) sono diminuite, contribuendo all'efficienza dei costi.
Mancanze
- L'utile netto della società è diminuito a causa di una combinazione di minori entrate e di una spesa fiscale una tantum.
Punti salienti delle domande e risposte
- La società ha pagato 13 milioni di dollari di imposte in contanti su un pagamento di 25 milioni di dollari da parte di Centerra, con un trattamento fiscale unico ai fini dell'imposta sul reddito degli Stati Uniti.
- Una royalty sul flusso di cassa libero è stata fortemente scontata a 500.000 dollari a causa del basso flusso di cassa libero previsto all'epoca, che serve come "assicurazione idiota" per potenziali aumenti del prezzo del metallo.
- Sono stati discussi i potenziali benefici fiscali in contanti derivanti da una diminuzione del valore e l'impatto del pagamento delle imposte in contanti sul valore dell'operazione.
Il primo trimestre del 2024 di Royal Gold dimostra una solida posizione finanziaria, con entrate significative dalle operazioni sui metalli preziosi e una forte attenzione al mantenimento e alla crescita della liquidità. Le decisioni strategiche dell'azienda, come l'estensione della durata della miniera di Mount Milligan e l'acquisizione di Khoemacau, insieme alla sua prudente gestione finanziaria, la posizionano bene per la crescita futura. Gli investitori e gli stakeholder possono aspettarsi ulteriori aggiornamenti nella prossima riunione trimestrale, in cui Royal Gold dovrebbe continuare la sua traiettoria di stabilità finanziaria ed espansione.
Approfondimenti di InvestingPro
Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD) ha riportato una performance finanziaria solida nel primo trimestre del 2024, in linea con i dati di InvestingPro che riflettono i solidi fondamentali dell'azienda. La capitalizzazione di mercato di Royal Gold è di 8,24 miliardi di dollari e il rapporto prezzo/utili (P/E) è di 36,85, che sale a 34,4 negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Questo elevato multiplo degli utili suggerisce la fiducia degli investitori nel potenziale di guadagno futuro dell'azienda.
Il margine di profitto lordo della società è particolarmente impressionante, pari all'84,87%, e indica l'efficienza di Royal Gold nella gestione dei costi di produzione rispetto ai ricavi. Questo dato è confermato dall'utile lordo di 507,9 milioni di dollari registrato negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023. Inoltre, la società mantiene un robusto margine di reddito operativo del 50,67%, sottolineando la sua forte performance operativa.
I consigli di InvestingPro sottolineano l'impegno di Royal Gold nei confronti dei rendimenti per gli azionisti, come dimostra il suo record di aumento del dividendo per 8 anni consecutivi e il mantenimento del pagamento dei dividendi per 25 anni consecutivi. Questo testimonia la salute finanziaria della società e la sua capacità di generare un flusso di cassa costante. Inoltre, gli analisti hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe indicare un ulteriore slancio positivo per le prospettive finanziarie della società.
Per gli investitori alla ricerca di analisi più approfondite e di ulteriori spunti su Royal Gold, sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/RGLD. Questi consigli forniscono una visione completa della salute finanziaria e delle prospettive future della società. Per accedere a questi approfondimenti, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.