Con i titoli legati all'intelligenza artificiale che hanno registrato un significativo aumento di valore, gli analisti finanziari e gli operatori di mercato stanno discutendo sulla durata di questa tendenza al rialzo. Lunedì, un rapporto di Evercore ISI ha identificato tre indicatori che dovrebbero segnalare agli investitori il momento opportuno per ritirarsi dall'entusiasmo che circonda il mercato dell'intelligenza artificiale.
Il rapporto ha descritto la settimana precedente come notevole, notando che la pubblicazione dei risultati finanziari di NVIDIA (NVDA) ha portato a livelli record nell'indice S&P 500. "I driver dell'attuale entusiasmo, che sono i più importanti, sono stati i prezzi di mercato.
"I fattori alla base dell'attuale entusiasmo, evidenziati dai forti movimenti dei prezzi delle azioni in seguito alle notizie sugli utili, sono stati ulteriormente enfatizzati dal fatto che il mercato ha ignorato l'avvertimento della Federal Reserve di non ridurre troppo frettolosamente i tassi di interesse", ha dichiarato Evercore.
"I periodi di grande entusiasmo del mercato spesso si concludono bruscamente e/o subiscono un rapido declino, come si è visto nel 2000, nell'evento 'Nasdaq Whale' del 2020 e nel 'Volmageddon' del 2018", hanno proseguito. "Sebbene esistano numerosi potenziali fattori scatenanti che potrebbero arrestare lo slancio di questo entusiasmo, i segnali chiari sono rari".
Per quanto riguarda il ritiro da questo entusiasmo di mercato, Evercore suggerisce di prestare molta attenzione allo stato delle condizioni finanziarie, "che attualmente sono molto rilassate (96° percentile dal 1990)". Prevede che un'inversione di queste condizioni indicherà una flessione del mercato, "che di solito si traduce in un calo del 13% in anni non di recessione, e che prevediamo si verificherà nella prima metà del 2024".
Inoltre, il rapporto consiglia agli investitori di monitorare attentamente l'indice di volatilità (VIX), in particolare se supera il recente massimo di 17,94, e di osservare il prezzo delle azioni di Apple Inc (NASDAQ:AAPL). in particolare se scende sotto i 179,25 dollari. Un superamento di queste soglie sarebbe anche un motivo per ritirarsi dall'attuale entusiasmo del mercato, secondo l'analisi di Evercore.
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