Mercati in crescita verso la chiusura, nonostante preoccupazioni sull'inflazione.

A Wall Street si dice: "L'investimento di successo è mettere denaro in gioco quando la situazione è favorevole.

Warren Buffet

La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.

Cari lettori di Marco Bernasconi Trading,

Ieri, martedì, il mercato ha mantenuto una tranquillità prevedibile in attesa di importanti dati economici in arrivo. Un rally verso la fine della giornata ha lasciato gli indici principali in territorio contrastante ma globalmente piuttosto stabili, mentre gli occhi degli investitori erano puntati sull'IPC di oggi, mercoledì mattina, alla ricerca di indicazioni sui futuri movimenti dei tassi di interesse.

Il NASDAQ ha registrato un aumento dello 0,32% (circa 52 punti), portandosi a 16.306,64, mentre lo S&P ha segnato un modesto incremento dello 0,14%, raggiungendo quota 5209,91. È degno di nota il calo di oltre il 2% della superstar del mercato e leader dell'intelligenza artificiale, NVIDIA (NVDA), che ha finalmente preso fiato in mezzo all'attuale incertezza. Infine, il Dow ha segnato un lieve calo dello 0,02% (meno di 10 punti), chiudendo a 38.883,67.

Martedì è stata un'altra giornata di relativa calma a Wall Street, con gli operatori di mercato che si preparavano per un rapporto fondamentale sull'inflazione insieme ad altri dati economici. È evidente negli ultimi giorni che, dopo il recente rally, gli investitori rimangono nervosi, chiedendosi se l'ascesa dei mercati degli ultimi 5 mesi abbia ancora slancio nel breve termine.

L'attenzione degli investitori è ora puntata sull'indice CPI di oggi, mercoledì, e sull'IPP di giovedì. Le precedenti letture hanno mostrato una lieve deviazione dalla direzione desiderata, mettendo in discussione la convinzione consolidata che l'inflazione stesse gradualmente avvicinandosi all'obiettivo del 2% della Fed. Inoltre, il recente calo occupazionale e i toni decisi dei banchieri centrali non aiutano a dissipare le preoccupazioni.

La recente ondata di vendite potrebbe essere stata un'opportunità per incassare profitti, considerando l'imminente rilascio dell'indice dei prezzi al consumo. È comprensibile che molti abbiano deciso di vendere, poiché un CPI elevato potrebbe innescare un significativo ribasso. Con il rally durato quattro mesi che si avvicina ai massimi, le prospettive di ulteriori guadagni sembrano limitate.

I dati sull'inflazione di oggi rivestono un'importanza cruciale per il destino del mercato nel resto del secondo trimestre: un risultato elevato potrebbe mettere in discussione i guadagni accumulati nel 2024, mentre un risultato positivo potrebbe spingere nuovamente i mercati ai massimi storici.

Oggi, mercoledì mattina, si prevede che l'indice dei prezzi al consumo mostri un aumento annuo del 3,4% e un incremento mensile dello 0,3%, rispetto rispettivamente al 3,2% e allo 0,4% registrati il mese scorso. Si stima che l'IPC core sia salito del 3,7%.

Nonostante l'attenzione concentrata sull'indice dei prezzi al consumo, ci sono altri eventi di rilievo in programma per oggi. Nel pomeriggio, ad esempio, verranno pubblicati i verbali della recente riunione del FOMC del 19-20 marzo, riunione che ha suscitato speranze di tre tagli dei tassi quest'anno e ha contribuito ad aumentare il sentiment positivo sul mercato azionario.

Intanto, l'inizio non ufficiale della stagione degli utili è previsto per venerdì, con i resoconti finanziari di molte delle principali banche del paese. Tra gli altri eventi di rilievo, Delta Air Lines (DAL) presenterà i suoi risultati prima dell'apertura del mercato oggi, mercoledì.

Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti"

In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.

Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.

Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica.

“Selezione di Titoli Vincenti"

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Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:
• Catalent (CTLT)

Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.

Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Nonostante le vendite anticipate, i tori mantengono il controllo del mercato. Una fase rialzista durante la notte ha spinto le vendite iniziali, particolarmente aggressive, guidate al ribasso dagli asset rischiosi legati al momentum, con la tecnologia e il Bitcoin in calo. Anche l'oro ha seguito questa tendenza, nonostante un movimento al rialzo delle obbligazioni. Tuttavia, tutta l'azione di vendita iniziale è stata gradualmente assorbita e alla chiusura le perdite sono state annullate.

L'S&P è salito dello 0,14%, mentre il Nasdaq ha registrato un aumento dello 0,39%.

Oggi, mercoledì mattina, ci aspettiamo con ansia l'annuncio dell'indice dei prezzi al consumo (IPC). Le vendite anticipate potrebbero essere state una mossa saggia in vista di questo evento, poiché un CPI elevato potrebbe innescare una significativa correzione di mercato. Con il recente rally di quattro mesi che si avvicina ai massimi, ci sono crescenti preoccupazioni per la sostenibilità del rialzo. Le previsioni indicano un aumento annuo del CPI al 3,4%, in crescita rispetto al 3,2% del mese precedente, mentre si prevede un calo mensile dallo 0,4% allo 0,3%.

Personalmente, ritengo che un CPI intorno al 3,5% non sia eccessivamente preoccupante, ma se superasse il 3,8%, potremmo assistere a una reazione negativa del mercato. Analogamente, se il CPI mensile superasse lo 0,5%, potremmo aspettarci ulteriori vendite. Questi dati sull'inflazione influenzeranno le decisioni riguardanti i tagli dei tassi estivi. Attualmente, il mercato prevede ancora tagli entro luglio, ma dati sull'inflazione superiori alle aspettative potrebbero mettere questa prospettiva a rischio.

In sintesi, i prossimi dati sull'inflazione saranno cruciali per la direzione del mercato nel resto del secondo trimestre. Un risultato caldo potrebbe portare a una correzione dei recenti guadagni, mentre una lettura interessante potrebbe spingere nuovamente i mercati verso nuovi massimi storici.

Con il passaggio dell'attenzione dalla pubblicazione dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) a quella dell'indice dei prezzi alla produzione (PPI), ci prepariamo a una nuova fase dei mercati. Mentre il mercato rimane concentrato sull'andamento dei prezzi al consumo, i dati dell'IPC probabilmente confermeranno quanto emerso dall'indice dei prezzi al consumo.

Successivamente, ci aspetta l'inizio della stagione degli utili. Questo momento segnerà un importante catalizzatore dopo le pubblicazioni di oggi, e inizieremo a valutare le performance delle aziende e il comportamento dei consumatori in un contesto di tassi di interesse elevati.

Sono particolarmente entusiasta di questa imminente stagione degli utili e mi aspetto un aumento della volatilità. Tutto prenderà il via questo venerdì con i rapporti delle banche. Aziende di grande rilievo come JPMorgan, Wells Fargo (NYSE:WFC) e Citi presenteranno i loro risultati nella sessione mattutina.

Continuate a seguirci per restare aggiornati su tutte le ultime novità e sviluppi di mercato.

Cordiali saluti,

Marco Bernasconi Trading